我国商业银行流动性过剩的原因和对策.pdfVIP

要 随着世界经济格局的多元化和我国经济、金融体制改革的不断深入，我国商 业银行面临的外部宏观和内部微观环境日益险峻和复杂，流动性过剩问题日益突 出。商业银行的流动性过剩会直接导致商业银行间的过度竞争，在中国银行、建 设银行和工商银行资本充足率明显超过 《巴塞尔新资本协议》所规定的8%的要求 下，过剩的流动性意味着可贷资金充裕，势必激发银行业的放贷冲动，增加商业 银行的信贷风险和利率风险，危害国家金融安全。为此，中国人民银行于2006 年 三次，2007 十次提高法定存款准备金率，2008 年至今也已三次提高法定存款准备 金率，每次提高0.5%，按照我国35 至40 万亿的存款规模计算，每次提高大约可 冻结1750 至2000 亿元的流动性。在加入WTO 和我国金融市场已对外国银行业开 放的背景下，对我国商业银行流动性过剩的成因进行深入探讨，进而找出应对措 施，防范和化解流动性过剩可能带来的不利影响，具有很强的现实意义 在全球流动性过剩和经济失衡的背景下，我国也进入了一个流动性过剩的时 期。我国的流动性过剩主要体现在商业银行体系中，表现为一、二级储备资产过 多、超额存款准备金过多、银行间债券市场交易活跃、存差”不断扩大以及M 1 与 M2 的缺口不断扩大等几个方面。此时，对 2004 年以来日益严重的流动性过剩， 从商业银行的角度进行考察，有利于我国有关部门和各家商业银行正确认清形势， 采取适当的措施疏导过剩的流动性，维持经济金融的稳定。本文首先界定了商业 银行流动性过剩的内涵，即本文讨 的商业银行流动性过剩是指流动性资产的过 剩，而不涉及关于流动性能力过剩的讨论。其次，从商业银行的一、二级储备资 产激增特别是超额存款准备金在法定存款准备金频繁上调后依旧维持在相对高位 入手，分析了我国商业银行流动性的现状。再次，透过对我国货币政策的冲击、 对商业银行实际效益的影响等方面探讨了我国商业银行流动性过剩的影响；归纳 出直接融资工 、国际收支 双顺差”等多项因素是流动性过剩的成因。最后，基于 以上因素分析，笔者提出从加速商业银行经营模式的改变、营造良好的宏观金融 环境，以及从外汇储备管理体制和汇率形成机制的改革等方面入手，来根本上解 决商业银行流动性过剩问题。从篇幅安排上来看本文首先对近年来各位学者分析 流动性过剩的文献进行了研究，然后在此基础上对我国商业银行流动性过剩的定 义进行了界定，认为银行资金来源在满 有效的资产增值之后，剩余的资金才是 过剩的流动性，而我国商业银行过剩的流动性并没有满 有效的资产增值，所以 这只是资金的过剩，而不是流动性能力的过剩。在对商业银行流动性过剩的现状 进行描述后，本文深入分析了商业银行流动性过剩的成因，认为我国直接融资工 1 的发展、国际贸易的双顺差、现金需求和贷款需求的下降、我国居民可支配收 入的提高以及部分行业产能过剩是导致现阶段我国商业银行流动性过剩的主要原 因。接着，文章分析了商业银行流动性过剩对宏观经济政策和经济金融的影响。 最后，结合以上对商业银行流动性过剩的理 ，本文最后提出了疏导我国商业银 行流动性过剩的对策分析，本文认为，我们要从改变商业银行经营模式、营造良 好的宏观金融环境以及改革我国外汇管理制度三个方面来治理我国商业银行目前 的流动性过剩局面。 关键词：商业银行 流动性过剩 外汇储备 流动性管理 2 Abstract With the world economic structure and the diversification of our economy, the continuous deepening of reform of the financial system, Chinas commercial banks face of external and internal micro-macro environment increasingly dangerous and complicated, the problem of excess liquidity have become increasing