每股收益会计准则述评.pdfVIP

1 每股收益会计准则述评 李郁明 渊嘉兴学院 浙江嘉兴 314001冤 】 【摘要 每股收益是我国当前证券市场上最为常见的指标之一，它通常和净资产收益率共同反映上市公司的获利能力 和水平，各国对该指标的计算、列报与披露都非常重视。本文指出我国每股收益会计准则的创新之处，分析了其优点和有待 完善之处，以供参考。 】 【关键词 每股收益 加权平均 稀释 财政部颁布《企业企业准则第34号———每股收益》（简称 本结构下的资本盈利水平，提请投资者或潜在投资者注意。从 “每股收益会计准则”）规范上市公司每股收益指标的计算、列 会计信息的质量特征看，此方法下提供的会计信息更具相关 报和披露，以适应我国证券市场的发展。笔者认为该准则在创 性，反映的信息更加全面，有利于信息用户预测企业的未来发 新之外也存在需要完善的地方，本文拟对此作一分析。 展状况。在相关性提高的同时会降低可靠性，两者如何权衡， 一、每股收益会计准则的创新之处 当视决策者对两者重要性的评价而定。会计信息使用者在关 1. 考虑潜在普通股的影响，增加了“稀释每股收益”指 注现时信息的同时，更应关注公司未来发展的相关信息。从这 。 披露的只是基于普通股的全面摊薄的每股 。 标 以前企业计算、 个角度看，稀释的每股收益指标有其存在的必要性 收益和加权平均的基本每股收益，并未考虑潜在普通股的影 2. 稀释每股收益的计算体现了会计谨慎性的要求。谨慎 响。而新会计准则要求既要计算和披露基本每股收益，又要在 性在实务中常作为决策的依据，为西方会计界普遍接受。谨慎 存在稀释性的潜在普通股的情况下，计算和披露稀释每股收 性在每股收益的计算中，表现为考虑潜在普通股对每股收益 益，而不需要计算全面摊薄的每股收益。 的稀释作用，由此计算的每股收益较基本的每股收益要小，从 2. 增加了重新计算的要求，提高了前后期每股收益指标 而避免了盲目投资。在证券市场上，依据谨慎性要求计算的每 的可比性。原会计准则并没有重新计算的要求，新会计准则规 股收益容易被投资者和债权人接受，从而树立投资者的信心。 定上市公司派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股时， 较低的每股收益还可以减少公司支付股利的压力，将收益留 会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并 存公司，对公司未来的生产经营是有利的。当前我国证券市场 不影响所有者权益金额，也不改变企业的盈利能力，同样的损 上的投资者往往将分派股票股利等上市公司发生潜在变化的 益要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担，因此为了保 情形当成一种炒作股票的题材，却忽视了类似的股本潜在变 持会计指标的前后期可比性，企业应当重新计算各列报期的 化其实将可能稀释每股收益，可见稀释的每股收益指标的意 每股收益。 义还在于提请投资者注意股价的风险。 3. 每股收益披露的形式由表外披露改为表内列示。原会 3. 每股收益的计算方法更具国际可比性。1997年2月， 计准则规定每股收益指标既不列入财务报表，又不列入报表 （ 》第 国际会计准则委员会 IASC）公布了《国际会计准则 33号 附注。新会计准则明确要求每股收益指标应在利润表中列示， ”，并于 。 ，美国 “每股收益 1998年 1月 1 日生效 1997年2月 并要求在财务报表附注中披露计算基本和稀释的每股收益时 （