“兼容性” 视角下企业营运资金管理模式之修正.pdfVIP

1 全国中文核心期刊 财会月刊阴 · “兼容性”视角下企业 营运资金管理模式之修正 石意如 渊梧 州 学 院 广 西 梧 州 543002冤 】 【摘要 企业营运资金结构不合理与营运资金管理效率偏低，其关键原因是常态环境下企业营运资金管理模式不适应 非常态环境。基于此，本文以环境为逻辑起点，融合供应链管理理念，兼顾要素维度与渠道维度，构建了常态环境兼顾非常 态环境的“兼容性”的企业营运资金管理模式。 】 【关键词 供应链管理 营运资金管理模式 兼容性 在经济全球化的大环境下，企业生存环境复杂多变，要想 ， ，比 ， 12天 2009年存货周转速度继续放慢 2008年慢了13天 企业营运资金处于一种常态环境已不现实，因此修正常态环 说明金融危机后存货周转期延长一直是企业的顽症。 境下企业营运资金管理模式，使其能兼容非常态环境，以避免 二、兼容的企业营运资金管理模式 非常态环境下企业营运资金管理模式失灵已十分必要。为此， 为了使常态下的营运资金管理模式具有兼容性，本文拟 本文构建了“兼容性”的企业营运资金管理模式。 从营运资金管理的逻辑起点、管理目标、管理重心与绩效评价 一、企业营运资金管理存在的主要问题 制度等方面修正现行企业营运资金管理模式。 本文选择“金融界”网站公布的沪深两市 300指数企业 。 1援 营运资金管理的逻辑起点是环境 与常态环境相比 2007耀2010年四年营运资金相关数据与资料，从企业营运资 ： 较，营运资金管理非常态环境主要存在以下差异 淤市场产 金管理政策、短期偿债能力与管理效率三个方面分析我国企 导致企业产品 品需求量急剧下降，产品供给远远大于需求， 业（主要是上市公司）营运资金管理现状。 滞销，此时企业没有办法保障物流渠道畅通，也没有办法控制 。 。 ，企 1援企业营运资金管理政策 淤2007耀2010年四年企业的 流动资产的数量与金额 于社会营运资金紧张，银行惜贷 管理环境发生了巨大变化，但是企业的流动资产总额占总资 业在短期内融入的资金有限，甚至没有办法筹集到所需要的 产的比例、流动负债总额占总资产总额的比例比较稳定，说明 资金。在非常态环境下，实施低营运资金管理策略的两个基本 企业并没有因为金融危机而调整企业原来的营运资金管理策 条件（即消除上述两个差异）是没有办法满足的。企业只有立 略。于企业营运资金各项目占总资产的比例：预付账款均呈现 足于常态环境与非常态环境设计营运资金管理制度，实施营 微笑曲线，货币资金占有比例略有增加，其余的项目占有比例 运资金管理，才能提高企业营运资金管理模式的适应性。 也比较稳定，说明金融危机后企业只是微调了内部的营运资 2援 确定营运资金各项目的差异化管理目标。在常态环境