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会计稳健性计量方法述评 高利芳 渊厦 门 大 学 管 理 学 院 厦 门 361005冤 摘要】 ，稳健性研究是会计研究的重要领域之一。本文从指标设计的角度重新对稳健 【 稳健性是一项传统的会计属性 性计量方法进行分类并予以简评。 】 【关键词 稳健性 变量法 模型法 指数法 会计稳健性（也称为谨慎性）是财务报告的一项重要属 账面价值低于市场价值，所以很多文献都用权益的市值账面 。 。那么 性，也是公司治理的一个重要特征 美国财务会计准则委员会 比（MTB）作为稳健性的一个检验变量 MTB计量的究竟 （ ：稳健性 ？较多的观点认为 （FASB）发布的财务会计概念公告第2号 1980）指出 是什么稳健性呢 MTB是无条件稳健性的 是一种对不确定性的谨慎反映，以试图确保环境中的不确定 替代变量。Roychowdhury和Watts（2007）则认为MTB度量的 性和风险得到充分考虑。国际会计准则委员会（1989）对稳健 是条件稳健性的累积效应。 性的定义是：稳健（审慎）指在不确定性条件下需要做出估计 。 （2）累计应计数 Givoly和Hayn（2000）认为如果公司处 时，判断过程要包含一定程度的谨慎，既不高估资产或收益， 于稳定状态下，长期来看，净利润会趋向于经营现金流，累计 。 ，从 也不低估负债或费用 由于稳健性本身的重要性，及其与准则 应计趋向于零，而稳健性会使得公司长期内报告收益下降 制定、公司治理、市场监管以及会计的国际比较和趋同等多个 而使累计应计数为负，因此他们把累计应计数作为稳健性的 方面存在广泛联系，近年来，稳健性研究在国内外有逐渐升温 指标。结果发现MTB和累计应计数是根本不同的无条件稳健 趋势。 性的替代变量。累计应计数显示无条件稳健性和条件稳健性 然而，有关稳健性研究内容的综述因其面面俱到往往难 是正相关的，而MTB相反。Givoly和Hayn（2000）进一步把应 但是有关稳健性 以深入。稳健性的计量是稳健性研究的基础， 计项目区分为经营应计和非经营应计。经营应计产生于日常 计量的系统归纳，笔者所见的只有Watts（2003）的一个概述。 的公司经营活动，经营应计越吟应收账款垣吟存货垣吟预付费 本文试图从新的角度对稳健性的计量方法予以概述，以对基 用原吟应付账款原应交税金（吟表示当期与前一期相比的变动 础理论工作做些补充，利于今后的进一步研究。稳健性的计量 数），非经营应计越总应计原经营应计。他们认为非经营应计 取决于对稳健性的理解和研究目的，因此本文先就稳健性的 （如折旧和摊销）相比于经营应计需要更多的会计估计，最后 计量予以简介。 证实累计非经营应计也显著为负。 一、稳健性的计量 2. 模型法。 Watts（2003）将稳健性的计量方法概括为净资产基础计 （1）收益变化模型。稳健性意味着收益比损失更具有持续 量、收益和应计基础计量，以及收益/股票回报关系计量，这主 性。因为财务报告不确认未被证实的资产价值增长 （经济收 。 要是从稳健性计量所使用的变量角度进行分类的 Watts 益），而是在未来期间现金流实现时才将其包含在会计收益 （2003）的