商业银行的供应链金融风险研究文献综述.doc

毕业论文文献综述 题　　目：　　　商业银行的供应链金融风险研究　　　　　　 一、引言 供应链是一种全新的融资模式, 银行将核心企业, 到制成中间及最终产, 最后由销售网络把产品送到消费者手中, 将供应商、 “1” , 而上下游配套企业一般即为代表 “N”, 它们往往难以从银行融资, 资金链十分紧张,将供应商、制造, 全方 “N”个企业提供融资服务, 通过相关企, 实现整个供应链的不断增值。供应, 其创新点是抓住, 围绕供应链上下游经营规, 以大型核心企业为中心, 选择资质良好的上, 这种业务既突破了商, 也无须另行提供抵押质押担, 切实解决了中小企业融资难的问题。, 由于各种事先无法预测的不确定因素带来的, 使供应链融资产品的实际收益与预期收益发生偏, 或者资产不能收回从而遭受风险和损失的可能性, 对, 首先是应识别融资过程中的1.外生风险。外生风险主要指外部经济、金融环境变化所引起的资金循环迟缓甚至中断的风险。具体如下： （1）市场风险。市场风险主要是指由于市场发生意外，使企业无法按原计划销售产品给商业银行带来的还款风险，如：市场利率、汇率变动导致的供应链上企业融资成本上升，或市场上出现了新的替代品，从而导致企业销售计划落空，资金链条断裂。 （2）政策风险。当国家经济政策发生变化时，往往会对供应链的资金筹集、投资及其他经营管理活动产生极大影响，增加供应链的经营风险。如，当产业结构调整时，国家往往会出台一系列的产业结构调整政策和措施，对一些产业可能进行限制，从而使供应链企业原有的投资面临着遭受损失的风险。 （3）法律风险。每个国家的法律都有一个逐渐完善的过程，从目前来看，很多环节还存在种种漏洞和相互矛盾之处。如物权法规定质权人不仅限于金融机构，而银行法却规定企业之间不许从事融资业务，企业充当质权人开展金融业务不受保护。另外，法律法规的调整、修订等也具有不确定性，有可能对供应链运转产生负面效应，法律环境的变化将诱发供应链经营风险，从而危及商业银行[5]。 2.内生风险。内生风险主要指信息不对称所引发的道德风险和逆向选择以及各相关体之间不完全协作所带来的一系列信用风险。具体如下： （1）核心企业的道德风险。核心企业因其竞争力较强和规模大，在上下游中小企业的议价谈判中处于强势地位，在经济交往中往往会采用有利自己的行为，以实现自身效益最大化。核心企业往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游中小企业要求苛刻，占用供应商大量的资金，导致供应链资金紧张，迫使供应商向银行融资以维持企业的基本生产运作。一旦企业获得银行贷款以后，供应链资金紧张状况获得缓解，核心企业有可能进一步丧失支付货款的积极性，使得供应链出现不稳定，带来应用风险。 （2）供应链金融聚集风险。供应链金融以核心企业为出发点，将更多中小企业融入到银行的服务范围。在整个金融服务过程中，银行更关注整个供应链的交易风险，即便某个企业达不到银行某些标准，只要这个企业依托信誉好的大企业，银行就会比较容易淡化对这个企业本身的信用评价，并对这笔交易授信，尽量促成整个交易的实现。在这种情况下，一旦供应链中的某个成员出现融资问题，影响会很快蔓延到整个链条上，引起更大的金融灾难。 （3）经营操作风险。在实际操作中，国内的银行通常会将核心企业的信用放大，用以对供应链上的企业进行更大的授信支持来开发业务。但现实的问题是，如果这家大企业用 家银行，每家 业 的 信 用 被 扩 大 了, 对潜在的意外和损失进行识 衡量和分析, 以最小成本、 最优化组合对风险实行有实时监控, 以保证供应链金融的安全。具体来说: 1. 风险识别。对供应链金融面临的各种潜在风险进, 从而加以认识和辨别。任何对风险评估控2. 风险衡量。运用定量分析法对特定风险发生的可3. 风险控制。根据风险管理的目标, 选择恰当的风, 规避、 转移和降低风险。协调, 不断反馈、 检查、 调整和修, 使之更接近目标。4. 风险处理。在对风险加以识别和衡量的基础上,: 一是风险自留, 它是指商业银行以自身, 包括承担风险和自, 它是指商业银行以某种方式将, 这是商业银行处理风险的一, 因为对于商业银行来说, 自留风险的能力, 即一种产品有风险, 以另一, 它是指事先, 阻止风险损失的发生。五是风险回避,, 有意识地采取回避措施杨晏忠。Julian Lewis认为：虽然对供应链金融的能力是否能得到公认会计准则在资产负债表存货/国际会计准则/国际财务报告标准的方式的肯定，仍一直存在着争议。而以发票为基础的融资手段如所谓的反向保理的应用在增长迅速确是没有什么争议的，特别是在美国。但在欧洲和世界的其他地方也越来越多地实行这种方式了。供应链金融的势头越来越猛。银行不断推出专责的部门和负责人负责供应链金融项目一个技术供应商正积极推进建立供应链金融平台，无论是直