后金融危机时代商业银行危机预警系统构建与警情分析——以A股上市银行为例.pdfVIP

2013年 1月 中闯 请，叼 Jan．．2013 第 1期 (总第276期) EconomicIssuesinChina No．1 后金融危机时代商业银行 危机预警系统构建与警情分析 以A股上市银行为例 王 伟 梧州学院 梧州 543002 内容提要：文章结合银行危机的成因，从银行内部脆弱性和外部宏观环境两个方面构建了银行危 机预警系统的指标体系，并通过层次分析法合理赋权 ，最后 以A股上市银行为例，量化分析了中国银 行业面临的系统性风险及单个银行面临的非系统性风险，对银行危机的预警、评级及后续的监管具有 一 定的现实意义。 关键词：银行危机 ；预警系统；层次分析法 一 、 引 言 后金融危机时代，欧洲主权债务危机不断蔓延，国际贸易保护主义 日益加剧，全球实体经济增长 受到了严峻的挑战，世界经济低位徘徊甚至二次探底的压力不断加剧着银行业的风险。特别是我围， 商业银行作为金融体系的核心，在经济发展中起着举足轻重的作用 。研究商业银行的风险状况，及时 就商业银行系统与非系统风险进行预警，对国民经济健康平稳的发展具有重要的意义。 银行危机包括系统性危机与非系统性危机，系统性危机是指由于宏观环境恶化所引起的、对既定 环境下所有银行均有重大冲击的危机 ；非系统性危机是指 由于环境变化或经营不善所引发的单个银 行的危机。预警银行危机是一个非常复杂的系统性问题，在金融危机爆发之前，美国的CAMEL银行 评级体系被广泛认可，是世界各国金融管理当局对商业银行及其他金融机构进行综合等级评定的主 要方式。但是金融危机证明，CAMEL评级体系也存在一定的缺陷：主要是未能充分考虑宏观环境因 素的影响，在评级体系中没有加入GDP增速、通货膨胀、贸易条件恶化等宏观经济变量，显著降低了 预测模型的准确度(王伟，2010)。此外，各层次指标权重分配的合理性、预警值和临界值确定的客观 性等问题也没有得到很好的解决。文章尝试结合我国银行的实际情况，扩展 CAMEL的预警指标体 系，运用层次分析法 (AHP)合理确定指标权重，并结合指标映射法对A股上市银行进行实证检验和警 情分析。 收稿 日期：2012—10—08 基金项 目：广西教育厅科研项 目面上项 目(200911MS237)，梧州学院科研项 目(2009C019)．． 作者简介：梧州学院工商管理系讲师。 · 92 · 二、银行危机的影响因素及预警指标 银行危机的爆发通常是内部脆弱性和外部冲击共同作用的结果，因此，我们从两个方面分析银行 危机的成因。 (一)内部脆弱性是银行危机爆发的根源 1．高负债经营的天然属性 根据巴塞尔协议，银行资本充足率应不低于8％，即银行 自有资本 占其风险加权总资产的比重应 不低于8％。这就意味着银行的资产负债率通常在90％左右，这在普通行业是难 以想象的。自身资 本作为商业银行抵御风险的最后一道防线，是银行保护债权人利益、防止危机发生的最后屏障。因 此，预警银行危机必须重点关注其资本充足状况。资本充足性预警指标通常包括：资本充足率与核心 资本充足率。 2．资产与负债有效期的不对称性 商业银行最基本的业务是将其流动性负债 (如短期存款)转化为非流动性资产(如长期贷款)，这 种 “硬负债、软资产”的特征正是银行业脆弱性的结构体现。当银行流动性不足，不能及时偿付存款人 的存款时，银行就会出现流动性危机(郑鸣，2003)。因此，预警银行危机特别要关注银行流动性资产 与流动性负债的匹配，防止因外部冲击或偶然事件引发 “羊群效应 (HerdBehavior)”而导致银行遭受 挤兑(Diamond＆Dybvig，1983)。流动性预警指标通常包括：流动性比率、存贷款比例、超额备付金比 率等。 3．信息不对称 金融市场上的信息不对称主要体现在信贷业务发生前的逆向选择与信贷业务发生后的道德风 险。信贷业务发生前，由于信息不对称，银行无法针对不同项 目制定不同利率，只能以平均风险制