浅析公允价值在金融工具计量中的应用问题.pdfVIP

理 论 探 索 ■■■■■●■●●■■■■■■●■■■●●■■■●■●■■●●● PORARYECONOM lC S 【摘要】本文从我国企业会计准则国际化趋同角度探讨了 性。FASB就明确表示，公允价值是计量金融工具的最佳计量属 公允价值 引入的意义，并具体阐述 了公允价值在金融工具 中的 性，而对于衍生金融工具而言，公允价值则是唯一属性。 计量 问题 ，提出为了更好地为投资者等利益相关者提供有用的 3、金 融危机 下对于公 允价值 的再认识 会计信息 ，实现企业会计准则的国际趋 同，应在谨慎 引入公允 2007年，美国的次贷危机引发了全球范围的金融危机，最 价值计量模式的同时，兼顾我 国上市公司的具体情况 ，并重视 终重创实体经济，造成自1997年亚洲金融危机后又一次席卷全 会计信息可靠性、重要性，从而得 出了双重计量模式更加全面， 球的经济危机。对于会计界而言，公允价值成为众矢之的。事实 更便于报表使用者的结论 。 上，公允价值并不是金融危机的真正诱因，公允价值反映了现 【关键词】公允价值 金融工具 计量 有市场条件下持有金融资产的当时市价 ，并无虚假 ，最多在缺 一 、 公允价值 的引入——我 国企业会计准则 国际化趋 同的 乏市场公开报价的情况下采用了三级估价带有一定的主观性。 重要一步 但是不可否认，公允价值计量下，当金融危机中市场流动性发 1、公允价值 的介 绍 生变化 ，使得金融机构不断递增资产减值损失，在市场无法取 FASB(财务会计准则委员会)对于公允价值的定义是：“计 得外部资本补充的情况下，金融机构在不活跃市场出售所持资 量 日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格，或 产，使得这些资产市场估值进～步下跌，引发新一轮的市价跌 转移负债支付的价格。”首先强调公允价值以市场为计量基础， 荡。从某种程度上讲，公允价值加大了市场恐慌，甚至是市价偏 其次计量的交易是假象的交易，最后公允价值是以市场价格为 离资产内在价值的 “助推器”，但是这种 “顺周期效应”来 自财务 主要参数的估计价格。我国企业会计准则中把公允价值定义为 报告与金融资本监管政策的关联性，并不是公允价值本身。金 “在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务 融危机的根源在于金融机构错误不当的信用评估政策，及其不 清偿的金额”。 严格的风险控制和金融监管，甚至是人性本质的贪婪性，因此 公允价值的确定主要采用的三种估价技术：一级估计 ，当 不应该否认公允价值。 资产或者负债有相同资产或负债的活跃市场，随时可取得可作 4、我 国企业会计准则适度谨慎 引入公允价值 为公允价值估计参数的市场价格；二级估计，有相似资产或负 我国作为新兴市场经济国家，许多资产无活跃市场，会计 债的活跃市场，随时可以取得相似的资产出售价格或负债的转 信息应当以可靠性为前提。因此，新会计准则在金融工具、投资 移价格；三级估计则是采用脱离市场的估计技术——估价模 性房地产、债务重组、非货币性资产交易以及非同一控制下企 型。我国企业会计准则中层级划分与上述类似。 业合并等方面的确认和计量中引入公允价值计量，同时规定了 2、公 允价值产 生的背景和原 因 公允价值计量属性的使用前提、范围和具体方法。现实中，我国 财务会计计量属性主要有历史成本、重置成本、可变现净 金融创新远不及欧美发达 ，因此公允价值在衍生金融工具中运 值等。公允价值出现时间不长 ，其最早被应用于金融工具的表 用也是有限的，这也是我国相对于欧美等国受此次金融危机影 外披露，后被逐步引入到表内确认与计量。 响较小的原因之一。但是公允价值计量是发展趋势 ，同时引入 公允价值的产生与发展具有鲜明的时代特征