独立董事的独立性、履职能力与公司财务舞弊——来自2006～2009我国上市公司的经验证据.pdfVIP

安徽科技学院学报，2012，26(6)：106—111 JournalofAnhuiScienceandTechnologyUniversity 独立董事的独立性、履职能力与公司财务舞弊 — — 来 自2006—2009我国上市公司的经验证据 毛志芯 (安徽财经大学 会计学院，安徽 蚌埠 233030) 摘 要：本文以2006～2009年期间发生财务舞弊的上市公司为研究对象，对我国独立董事的独立性、履职 能力特征与公司财务舞弊的关系进行了实证考察。研究发现，独立董事和公司审计委员会中拥有财务管 理或会计背景专家的比例越高，越有助于抑制公司的财务舞弊行为，不过现阶段，用以度量独立董事履职 能力的薪酬水平和参会频率，与公司财务舞弊发生的可能性无显著相关关系。上述研究结论对监管部门 推进独立董事制度建设，进而更有效地防范财务舞弊具有重要的参考价值。 关键词：独立董事；独立性；履职能力；财务舞弊 中图分类号：F279．246 文献标识码 ：A 文章编号：1673—8772(2012)O6一O106一O6 IndependenceandCompetencyofIndependentDirectors andCorporations’FinancialFraud — — Evidencefrom China’SListedCompaniesin2006～2009 MAO Zhi——zhong (AccountingSchool，AnhuiUniversityofFinanceandEconomics，Bengbu233030，China) Abstract：Throughusingafinancialfraudsampleand itsmatchingfirmsfrom China’Slistedcompaniesduring 2006～2009．weexaminedtheempiricalrelationshipsbetweenthecharacteristicsofindependentdirectorinclu— dingindependenceandcompetency，andtheoccurrenceoffinancialfraud．Wefoundthat，thehigherproportion ofindependentdirectorswithprofessionalbackgroundoffinanceoraccountingindirectorboardsorauditingcom— mitteesiscorrelatedwiththeloweroccurrenceoffinancialfraudsignificantly．Nevertheless，wedontfindsignifi- cantlyempiricalrelationshipsbetween allowanceandattendancefrequencyofindependentdirectors and likeli— hoodoffinancialfraud．Tosomeextent，htefindingswouldbevaluabletomarketregulatortoimproveindepend— entdirectormechanism andguardagainstfinancialfraud． Keywords：Independentdirector；Independence；Competency；Financialfraud 长久以来，我国上市公司财务报告质量不高、会计舞弊现象层出不穷，已经被视为影响我国证券市场 长期健康高效发展的痼疾，其中，治理结构中普遍存在的诸如国有股比重过高，所有者缺位、内部人控制、 监事会制度形同虚设等治理缺陷被认为是造成上述现象的重要原因。2001年以来，监管层引入了独立董 事制度并寄予厚望。然而事与愿违，近年来随着宇通客车，啤酒花，达尔曼等一系列上市公司重大财务舞 弊事件的出现，市场参与者开始质疑作为舶来品的独立董事制度是否能够发挥其应有的治理作用。 独立董事制度是现代公司治理的重要制度创新之一，对公司重大信息披露工作