应收账款保理与贴现的比较研究.pdfVIP

第27卷第 133期 湖南财政经济学院学报 I2．27 7、70l．133 2011年 l0月 JournalofHunanFinanceandEconomics 0ct．201l 应收账款保理与贴现的比较研究 张英俊 (中交一航局第三工程有限公司 长兴岛分公司，辽宁 大连 116001) 【摘 要】应收账款保理与贴现是应收账款融资的两大重要手段，能有效缓解企业短期资金压力，改善信 贷结构和资产质量。两者在 内涵、业务种类与范围、法律关系、业务流程、融资成本与风险、 会计处理方式等方面都存在不同程度的差异。 【关 键 词】应收账款；保理；贴现；比较 【中图分类号】F275；F234．4 【文献标识码】A 【文章编号】2095—1361(2011)05—0120—05 作为应收账款融资的重要手段，应收账款保理 就业务性质而言，应收账款保理与贴现基本一致 。 与贴现都能有效缓解企业应收债权与流动资金需求 二、业务种类与范围的比较 的矛盾 ，改善信贷结构和资产质量，降低坏账风险。 l、业务种类的比较 应收账款保理与贴现业务很多方面都存在差异。应 应收账款保理按照不用的标准可 以分为不同的 收账款融资活动快速发展的今天，分析与比较应收 类型 ，常见的分类方式有 以下四种：一是按照保理 账款保理与贴现这两大重要融资方式的异同，对促 商对供应商是否保留追索权分为有追索权保理和无 进应收账款融资市场的发展 以及企业选择更为合理 追索权保理。有追索权保理是指保理商仅提供资金 可行的应收账款融资方式 ，具有重大现实意义。 融通 、账款催收、销售分户帐管理、信用风险控制 一 、 内涵与性质的比较 等服务 ，供应商必须 自己承担坏账风险。即应收账 应收账款保理是指卖方 (供应商)与保理商签 款到期时买方若无法偿还债款，保理商有权 向卖方 订协议，卖方将其基于与买方 (债务人)订立的货 要求偿还融资款。无追索权保理是指应收账款到期 物或服务销售合同所产生的未到期应收账款转让给 时若债务人拒付或无力付款，保理商不能向供应商 保理商 ，由保理商为其提供资金融通 、账款催收、 行使追索权 ，只能独立承担坏账损失的保理服务。 销售分户账管理 、信用风险控制与坏账担保等一系 二是按照保理业务当事人是否属于同一国家或地区 列服务的综合融资方式 。 分为国内保理与国际保理。国内保理的保理商、卖 应收账款贴现是指企业将未到期的应收账款转 方与买方均位于同一国家或地区，而国际保理是指 让给银行 ，银行受理后从应收账款面值 中扣除贴现 不同国家或地区的进出口商以及双方的保理商之间 日至到期 日的贴现息及相关手续费后，将余额支付 进行的保理业务。三是按照保理商是否融资分为到 给企业的融资行为。 期保理与贴现保理。到期保理是指卖方将应收账款 应收账款保理与贴现都是企业通过转让未到期 以无追索权方式转让给保理商 ，保理商履行完全的 的应收账款以获取资金 的融资行为，都 以买卖双方 账款催收、销售账户管理、信用风险控制职能，在 之间具有真实的商品交易关系为必要条件。其标的 账款到期 日从买方收回货款并扣除相关费用 ，将净 物都是应收账款 ，基本 目的都是为了实现应收债权 额支付给卖方的保理方式。此方式下无论保理商能 提早变现，加快企业流动资金周转速度，减轻短期 否收回款项 ，均应向卖方支付货款。贴现保理是保