上市公司金融资产会计分类经济动因的理论分析.pdfVIP

上市公司金融资产会计分类经济动因的 理论分析 宋世坤 (成宁职业技术学院，湖北 成宁 437100) 【摘 要】企业会计准则规定金融资产可以根据企业管理层的持有意图不同划分为四种类型，每类JO,J~定了不同的会计处理 原则、基础和会计处理方法，本文对上市公司金融资产会计分类经济动因进行了理论分析。 【关键词】金融资产；会计分类；经济动因 一 、 引言 理者为了提高自己的报酬，有动机通过会计政策选择对会计信 按照企业会计准则的规定，金融资产可以根据企业管理层 息进行管理，以获取更多的收益。因此，Watts和Zimmerman在 的持有意图不同划分为四种类型，而每类则规定了不同的会计 其经典的实证论文中指出，若其他条件保持不变，实施分红计 处理原则、基础和会计处理方法。所以从准则的规定来分析，企 划的企业，管理层有动机选择能增加当期报告收益的会计政 业的金融资产分类行为属于会计政策选择的一部分。因此，上 策。那么当管理层做出金融资产会计分类决策时，倾向于将报 市公司金融资产会计分类应该以会计政策选择的理论分析为 告盈余 由未来提前到本期确认，以达到 自利的 目的。 基础，本文围绕会计政策选择的理论基础中的契约理论和经济 2．债务契约。债权人作为利益相关者，为实现 自身的利益 后果论而展开。 追求，向企业借出款项后，要求获得相应的利息收入同时关注 二、契约理论与金融资产会计分类 ‘ 债权的安全；而管理者则考虑如何运用这些资金为企业和个人 契约理论认为，企业是一系列契约的联结，包括文字的和 谋取最大的收益。由于债权人和管理者之间的利益取向是不一 口头的，明确的和隐含的，短期和长期的。对于以上市公司为组 致的，因为在贷款时债权人往往要求债务人提供经注册会计师 织形式的企业，构成企业这一组契约的主体主要有股东、经理、 审计后的财务报告，以详细了解企业的偿债能力、获利能力和 债权人、职工、政府和客户等，他们与企业以契约的形式联系在 资产状况。另外，在期限内，管理者和股东还被要求签订一些限 一 起。而契约的订立、执行和监督，均会产生契约成本，只有契 制性条款，如企业的最低营运资金、股利支付、债券 的再增发、 约成本实现最小化，才能使企业价值最大化。企业的本质就决 资产的处置、兼并活动的限制等等。如果债务人违约，债权人可 定了其必须尽力降低各种契约成本。对企业的这种解释 ，是理 以采取相应的行动以保护 自身的利益。在债务契约中，不可避 解企业会计政策选择动机的重要理论基础。在契约的签订和执 免的要利用到一些会计数据，如资产负债率，流动比例等等，这 行过程中，由于各方关系人均是 “经济人”，具有 自利的倾向，因 时债务人违约的可能性就与企业的会计政策选择产生了直接 此会采取机会主义行为以谋求 自身利益的最大化，这就要求人 的联系。因此，为了避免违约，在进行金融资产会计分类时，管 们必须对这些契约的签订和执行进行监督。而会计数据恰恰是 理层和股东便会有强烈的动机选择增加当期收益会计政策，以 最重要的契约设立条件，尤其是盈余信息一般被直接作为签约 影响债务契约中的会计数据。 的基础和评价的依据，经常用于各种债务条款、高管薪酬契约 3．政治成本动因。由于税收和行政管制等政府行为的存 等。这时主体为了降低契约成本，就可能会产生利用会计政策 在，财富有可能在不同的利益集团中出现转移。而参与政治活 选择来操纵盈余的动因，本文称之为契约动因。目前基于契约 动的各方出于 “经济人 ”特性会采取一定的行为来维护 自身利 理论的会计政策动因研究基本上是从管理层报酬契约和债务 益，尽力减少 自己利益集团财富的转出。在整个过程中，会计数 契约两个方面进行，另外由于政治成本假设常与管理层报酬契 据 占据～定的重要地位，在此背景下进行金融资产会计分类 约和债务契约假设并列称为 “三大假设”。 时，某个主体如果因政治活动而引起财富转出的可能性越高， 1．管理层报酬契约。现代企业的一个基本特征是两权分 那么它的管理人员选择能减少其财富转移的会计政策的动机 离。管理者在向企业贡献知