国际油价对我国物价水平的非线性冲击——基于STR模型的研究.pdfVIP

2011年第5期 厦门大学学报 (哲学社会科学版) No．52011 (总第207期) JOURNALOFXIAMENUNIVERSITYrArts＆SocialSciences) GeneralSerialNo．207 国际油价对我国物价水平的非线性冲击 基于STR模型的研 究 陈建宝，李坤明 (厦门大学 统计系，福建 厦门361005) 摘 要 ：石油作为一种重要的上游产品，其价格必然与消费价格指数 (CPI)存在一定的联系。 利用非线性平滑转换回归模型，可对 1990至2011年间国际油价和我国CPI的关系进行研究。研究 结果表明：我国的CPI具有一定的惯性，但强度较弱；国际油价与我国CPI之间存在单向的Granger 因果关系；国际油价对 CPI的冲击具有非线性性，并对我国的通货膨胀产生较强的间接效应。由此 可见，我国的通货膨胀更可能是成本推动型，国际油价等重要外生因素通过生产成本的传导间接 影响了物价水平。我国政府应把控制通货膨胀的重心放在生产领域，完善石油储备等长期战略性 规划以及建立防止油价剧烈波动的常规价格调节机制和充分的应急预案，并通过调控实体经济的 生产行为来控制通货膨胀。 关键词 ：国际油价 ；物价水平；非线性关系；CPI；STR模型 中图分类号：17061．2 文献标识码：A 文章编号：0438—4060(021I)05—0403—08 一 、 引言 从2010年 10月份至今，我国通货膨胀率一直在4％以上的高位运行，物价上涨快速，已严重地 影响到居民的Et常生活，如何控制物价已成为政府现阶段重要而又艰巨的任务。消费价格指数 (ConsumptionPriceIndex，CPI)是反应物价变化的重要指标，较高的CPI是通货膨胀的一般表现。 过度的通货膨胀会对居民生活和经济增长产生重大影响，因而如何有效、合理地控制 CPI，一直以 来都是政府部门和学术界共同关注的重要问题。从理论上讲，石油是一种重要的上游产品，可以预 见其价格将会对许多决定 CPI水平的下游产品的价格产生影响，因而探索国际油价如何影响CPI 以及对CPI能产生多大的影响，一直是受学者们关注的研究课题。 收稿 日期：2011—05—03 基金项 目：国家社科重大基金研究项 目“扩大内需的宏观经济政策研究”(08ZD034)；国家社科重点基金研 究项 目“国家统计数据质量管理研究”(09AZD045)；教育部人文社科重点研究基地基金项 目“我 国地区间收入分配 差异与劳动力转移的经济增长效应分析”(07JJD790145)；福建省社会科学规划研究项 目“我国收入差异 问题研 究”(2009b051) 作者简介：陈建宝，男，云南曲靖人 ，厦门大学统计系教授、博士生导师；李坤明，男，福建漳州人 ，厦门大学统计 系博士研究生。 · 43 · 厦门大学学报 (哲学社会科学版) 2011年 对国际油价和物价水平 的关系，国 内外 已有相 当数量 的研 究。Cuado和 P6rezde Gracia(2003)基于协整模型分析了石油价格对通货膨胀率和工业品价格指数的影响，结论是石油 价格对通货膨胀率具有持久的影响，但影响程度因国家而异。Cuado和 P6rezdeGracia(2005)利 用协整方法研究了六个亚洲国家的石油价格冲击对经济行为和消费者价格指数的影响，表明石油 价格冲击对经济行为和消费价格指数都有显著影响。Cologni和 Manera(2008)运用结构VAR模型 研究了七国集团的石油价格、物价和利率的关系，发现除英国和 日本外其他五国的石油价格变动对 通货膨胀率都有显著影响。Berument和 Tasci(2002)运用投入产出模型研究了土耳其石油价格的 通货膨胀效应，其结论是油价