当前农村信用社省联社资金市场业务亟需规范.pdfVIP

维普资讯 2007年第2期 南 方 金 融 No．2，2007 (总第366期 ) SouthChinaFinance Genera1No．366 当前农村信用社省联社资金市场业务亟需规范 中国银监会广东监管局合作金融监管处课题组 ‘ (中国银监会广东监管局，广东 广州 510117) 摘 要：农村信用社省级联合社 (以下简称 “省联社”)代理辖内农信社开展资金市场业务 ，是缓解农信社资 金流动性过剩、提高农信社富余资金收益的客观需要。但鉴于省联社特殊的职能定位和资本实力 ，以及部分省联社 在开办业务初期存在经营性质糊模不清 、运营收益乏善可陈、风险控制不够审慎等问题，各方对此毁誉参半。本文 认为应通过采取严控资金来源与投向、建立健全会计核算 、引入市场化管理和高度重视市场风险等规范措施 ，积极 支持省联社将其资金业务风险控制在各方可承受的范围，切勿因噎废食。 关键词：金融监管；农村信用社 ；资金市场业务 中图分类号：F832．35 文献标识码：A 文章编号：l007-9o4l一2007(02)一o040-o3 一 、 广东省联社开展 资金市场业务势在必行 社上存 资金或委托代理资金 ，对 内经营系统 内联社 的 农信社盈利来源长期严重依赖单一 的存贷款业 资金上存及下借业务 ，对外进入银行 间同业拆借市 务，近年来更受农村市场有效需求不足、自身竞争力 场 、债券市场 ，开展 自营 (或代理 )同业拆借 (存 不强等 内外 因素影响 ，资金流动性严重过剩 。如 2006 放 )及债券投 资等业务 。从 目前业务开展 的情况来 年 9月末 ，广东省 (剔深圳 ，下同 )99家县 (市 )农 看 ，存在 的问题主要有 ： 信联社 (以下统称 县‘联社”)，综合备付率高于 20 (一 )经营方式招致不少非议 。 的县联社达 64家 ，主要分布在珠三角 以外地 区 。因 省联社开展资金市场业务的经营方式包括代理和 流动性过剩 ，资金运营压力很大 。而资金市场业务能 自营两类 。第一 ，代理业务中，省联社为县联社撮合 较好地兼顾银行经营的安全性 、流动性与盈利性原 资金交易，由县联社 自担风险和主动 明确资金投 向等 则 ，从而成为农信社富余资金 的重要 出路 。然而 ，大 代理要素 ，但在实践 中，省联社往往 并不止步于撮合 部分农信社 由于长期经营管理不善等原因，不符合银 交易，没有全面 、主动披露代理 资金 的最终投 向和真 行 间资金市场 的入市资格 ，导致其富余资金运营渠道 实收益等信息，类似于变相代客理财 ，容易产生挪用 窄、收益低 。据调查 ，农信社不含 营业费用分摊 的存 资金或托管债券 的道德风险。第二 ， 自营业务 中，省 款付息成本超过 1．5 ，以超额准备金存放央行 (利 联社 以 自有资本金和吸收县联社 的上存 资金开展资金 率 0．99 )，利率严重倒挂 ，农信社被迫各 自办理场 业务 ，等于变身为接受县联社存款 的特殊金融机构 ， 外小额 同业存放 ，因没有规模优 势而丧 失议价能力 ， 不得不投入大量精力经营 以保本付息盈利 ，从而招致 加上近年 资金市场利率走低 ，同业存放获利也只能勉 不少非议 。 强保本付息 。 (二 )合理 经营规 模不 易把握 。 可见 ，除了发达地 区少数几家实力较强 、拥有 资 省联社受省政府委托管理和服务全省农信社 ，资 金市场业务资格 的农信社 ，绝大部分农信社迫切需要 金集中能力很强 。