略论构建对中国金融监管者的监管机制.pdfVIP

EconomicRevieW 缝潺 蓑 略论构建对中曛金融监管誊的监管机制 纪琼骁 (巾 南 财 经 政 法 大 学 ，湖 北 武 汉 430071) 摘 要 ：本 文 从 中国金 融监 管制度 缺 乏对 监 管者 监 管机 制 的客观 事 实 出发 ，运 用 公共 选择 、寻租 经 济 学理 论 ，认 为加 强对 监 管者 的监 管是 为 了防止 监 管者 作 为 “经 济 人 ’’X -Y／-获 、防止 监 管 “创 租 ”与 “寻租 ”，并提 出 当前加 强 对金 融监 管者 监 管 的 四条措 施 。 关 键 词 ：金 融监 管 ；监 管者 ；监 管机 制 ， 中图分类 号 ：F830．2 文献标 识码 ：A 文章编号 ：1OO9--3540(2008)12一OO29一OO02 美 国经 济学家施 蒂格 勒在 20世 纪 60年代 对 电力 通过 监管权 力获得 非法 利益 而人 为创设 的监 管政 策 、 行业做 了一个 经典 的研究 。他发现 ，凡 是实施 电力监管 程序和要 求 。监管 寻租是 监管人员 利用所掌握 的监管 的美 国各州 ，电价 比没有监 管 的各州 还高 。他提 出 “监 对象 的违 规或违法事 实为筹码 。以掩 盖事实或从 轻甚 管俘获论 ”解 释这一现象 ，即垄断厂商 把监管 当局和政 至免除处 罚为条件 ．从监 管对象处 获得利益 。而监 管对 府俘获 了 ，监 管当局成 了维护 垄断厂 商利益 的工具 。监 象在清楚 了解 自身违法违 规 问题 的情况 下 ，通过 向监 管者被俘获是个 世界性难题 。监管者 手握大权 ，且离任 管 部 门或监 管人员行贿或 提供某些便利 ，从而引发 监 后一般到被监 管的行业 中任 职 。为 了谋 取私利 ，并为 自 管 “合谋 ”，求得从 轻或免 除处罚 。监管 “创租 ”是监 管过 己留下后路 ，他们 容易与被监 管对象勾结 ，其角色 由行 度 问题存在 的根 源 ；监管 “寻租 ”加大 了监 管成本 ，造成 业 的监管者变 为行业 的代言 人 。对于 金融行业 ，由于监 了社会财 富 的浪费 ，使金融 监管 出现 “查 而不严 、严 而 管当局掌握 了大量 的政策资 源 ，而官商勾结 的隐蔽 性 不 罚 、罚而不重 ”的问题 ，最终形 成监管失灵 。 更 高 ，监 管者 被俘获 的危 害更大 ，也 更加 防不 胜 防 。 二、我 国对金 融监管者 监管的若干缺 陷 2008年 ．备受关 注 的王益事 件q暴 露 了中 国金 融监 管 (一)法律法规 中鲜有相 关法条 ，约束条件缺乏刚性 体 系存在着漏洞与缺 陷 ，因此迫切 需要从制 度层 面加 对 监管者 的监 管可 以通过 两种途径来实 现 ：一是 强对 监管者 的监管 。 以权力 制约权力 ：另一种是 以纪 律和行 为准则 制约权 一 、 加强对金 融监管者监 管 的必要性 力 。前者是 国家立 法机关 、行政 机关和 司法机关 对监管 (一 )防止监 管者作 为 “经 济人 ”被 俘获 机构 的监督 约束 ，但在 《人 民银行 法》、《银行业监 督管 金融监管机构作 为政 府部 门 ，是社会最广 大公众 理法》、《保 险法》、《证券 法》等相关法律 中对监 管者 的 利益 的代 表 ，并 以维护公众 利益为 目标 。金融 监管机构 渎职 、受贿 行为的认定 和处罚缺乏 详细 、具体和 可操作 工作效率 的高低 ，直接影 响了社会公众 的利益 ，也反过 的法条 ；在 新颁布 的 《公 务员法》中有相 关要求 ，但 国务 来影响着金 融监管机构 的权力大小甚 至存续 。因而 ，在