实施新资本协议对海外机构业务经营与风险管理.pdfVIP

S H A N G Y E Y IN H A N G 商 业 银 行 主持人： 李 岩 赵 耀 延红梅 中国银行业海外机构 实施巴塞尔新资本协议的挑战与建议 ■　中国银行副行长 张燕玲 05年是所有国际大银行准备实 施巴塞尔新资本协议的攻坚年。 我国银行实施 20 实施新资本协议是全球经济一体 巴塞尔新资本协议是一种必然 化在金融界的又一次例证。通过实施新资本 协议，将迫使金融业界的强者和弱者同场竞 目前，G13集团已经承诺将于2006年底 技。就像身体条件不同的运动员进行投篮比 或2007年初实施新资本协议；100多个非成 赛，矮个子自然要比高个子面临更多的困 员国家和地区的银行业监管当局表示愿意接 难，因而实施条件不具备的银行也将面临更 受新资本协议的理念，并视自身情况实施； 严重的挑战，这就是全球化带来的挑战。这 25个欧盟成员国已于2004年7月发出 “指 种挑战很可能使国际金融界重新洗牌，迫使 示（Directive）”，表示将实施新资本协议； 金融机构重组、合并从而带来全球金融业格 亚太经合组织成员也有不同程度的引用，其 局的根本变化。作为拥有众多海外分支机构 中日本、澳大利亚、亚洲“四小龙”、菲律宾 的中国银行，不可避免地也要面临这一国际 和马来西亚等均表示将利用新资本协议对商 金融游戏新规则的约束。因此，分析新资本 业银行进行监管；新兴市场国家中南非、印 协议对我国银行的海外机构带来的挑战，研 度、俄罗斯等也表示将采取积极措施克服困 究相应的对策，就显得尤为重要。 难争取尽早实施新资本协议。中国香港金管 局明确表示将与G13同步，即在2007年1月 对银行资本金的要求和风险管理的要求，实 1日实施新资本协议，并已发布落实方案。 现大浪淘沙、驱逐“坏银行”的目的。比如 尽管巴塞尔资本协议开始时只是一个10 内部评级体系的建设和应用将使银行能够更 国集团成员国之间的“君子协定”，并没有法 加准确地测算风险调整收益 （RORAC）， 新资本协议作为国际 律效力，但是，该协议特别是几经修改的新 通过提高风险定价能力改变价格竞争模式， 金融领域最重要的游戏规 资本协议显然代表了市场经济发展的方向， 从而吸引来更多的好客户。而那些不能掌 代表了成熟市场经济国家对金融市场规则的 握这一技术并用于客户选择的银行从长远 则，其推行与实施是中国 最新解释与理解，是否能够按照新资本协议 看将被推向不利的地位。对于大银行来说， 银行业改革与开放的必然， 中的风险管理和监管要求发展母国金融体系 在实施初期可能对资本的影响不大，因为 无疑将成为评判一国市场经济发展程度的重 虽然操作风险所需的资本会上升但信贷风 也是中国银行业海外机构 要依据和影响因素。商业银行是否能够实施 险需要的资本会下降，所以会达到某种平 的必需。实施新资本协议， 并达到新资本协议的要求，甚至将成为进入 衡。而对小银行来说，对资本金的要求就会 国际成熟金融市场的必要条件。新资本协议 有所增加。又如，新资本协议对每一类风险 中国银行业及海外机构从 将促使发达国家主导的国际金融游戏规则发 都提供由简单到高级的复杂程度不同的可 基础做起，从简单做起，白 生重大变化，从而对国际金融业甚至全球经 选量化方法，并且规定高级方法可以获得 济体系产生重大而深远的影响，并不可避免 监管资本降低的激励机制。对于那些在规 手起家，加快步伐，是无法 地要影响