论有限责任公司股权转让合同——理论基础与法律价值的考察.pdfVIP

2010年第 14期 经济研究导刊 No．14．2010 总第88期 EC0N0MICRESEARCH GUIDE Sefi~ No．88 论有限责任公司股权转让合同 理论基础与法律价值的考察 赵艳秋 (哈尔滨理工大学 法学院，哈尔滨 150040) 摘 要：有限责任公司的股权转让有着其固有的理论基础，主要体现在公司法理论之股权转让 自由与股权概括 转让原则。但是，股权转让也是有限制的。通过有限责任公司股权转让限制的比较法考察，反思我国的相关立法，有 助于深刻理解其法律 内涵与法律价值。而进一步分析表明，股权转让合同效力判断中也存在着诸如交易安全与效 率、公司资合性与人合性、公司利益与股东利益的法律价值冲突等问题。最后，在理论层面探讨了我国股权转让合同 效力判断的基本原则。 关键词：股权转让；理论基础；价值冲突；有限责任公司 中图分类号：DF411．91 文献标志码：A 文章编号：1673—29lx(2O10)14—0151—03 提供合理的风险规避途径。股权转让 自由原则的确立，可使股 一 、 理论基础之一——公司法之股权转让 自由 权在转让中增值 ，体现出法律对投资者的保护。 (一)股权转让 自由原则确立的原因分析 3．股权转让 自由有利于完善公司独立的人格制度 股权转让 自由原则是现代各国公司法普遍遵循的基本原 “公司的独立人格和股东的有限责任是现代公司制度的 则之一 ，一般包含以下几方面的含义：股东有决定是否转让其 核心内容。但社会实践证明，当公司股东长期处于不变的静态 所持有股份的自由；股东有决定转让对象的自由；股东有决定 时，很容易出现公司与投资者人格混合的情形。当公司以其独 转让时间的自由；股东有决定转让股份数额的自由；股东有决 立于股东的独立财产为物质基础对外从事经济活动时，公司 定转让价格的自由。股权转让 自由原则确立的原因主要体现 与股东之间已实现了人格的分离，因此，允许股权的自由转 在以下方面： 让 ，允许公司成员的流动，只会进一步断绝公司与大小股东的 1．股权转让 自由是由股权的私权性质决定的 人格关系而以更加独立的身份活动 ，使公司朝着人格更为独 “股东享有股权 ，只是为了谋取 自身的个体利益 ，参与公 立健全的方向发展。更为有意义的是，股权作为股东个人的一 司事务只是实现这一 目的的途径与工具，它涉及的不是国家 种财产权利 ，允许股东对其自由转让符合民法确认和保障个 政治生活上的利益及关系。股权作为私权，还体现在它是以民 人 自由的基本理念 ，有利于社会资源的优化配置。”口l在这个层 法和公司法、证券法等私法规范为主要法律依据而产生的权 面上说 ，股权转让 自由有利于完善公司独立的人格制度。 利，要遵循意思 自治的基本原则。明确股权的性质为私权，特 (二)股权转让 自由原则的例外分析 别是明确国有股权是一种民事权利，而不是行政权或行政权 为了维护有限责任公司的人合性 ，各国公司法都对股权 与民事权利的混合物，在我国具有重要意义。”f，股权作为绝对 转让 自由原则做出例外规定。根据我国公《司法》有关规定，有 的私权，其转让 自由是建立在私权意思 自治的基础上的，而股 限责任公司股权转让 自由原则的例外情形主要包括两种： 权转让的自由就是股东实现其私权利益最为重要的权利。 1．基于优先购买权的限制 2．股权转让 自由体现了对投资