利率市场化对我国商业银行利率风险管理的影响研究.pdfVIP

摘 要 我国自上世纪八十年代开始探索利率市场化改革，近三十年来已取得较多 显著成就。特别是近几年来，利率市场化在我国的具体实行已进入加速通道。本 文基于我国利率市场化改革进程不断推进的背景，就利率市场化对我国商业银行 利率风险管理的影响进行了探索和研究，同时为商业银行如何在改革过程中进行 利率风险管理提出了建议。 本文对改革过程中我国利率决定机制进行剖析，同时对利率市场化带来了 新变化进行了梳理。从理论角度说明，改革带来了较为剧烈且频繁的利率水平波 动、银行间竞争日趋激烈，使得商业银行面临更大的利率风险。文章进一步通过 对商业银行在改革背景下利率风险的产生机制及利率风险管理的工具的整理与 分析，全面描述研究了我国现阶段利率风险管理的现状，目前商业银行对利率定 价的自主性较低，且利率风险管理的工具较为简单，管理水平整体处于较为初级 的阶段。 本文通过采用利率敏感性缺口模型验证发现我国商业银行净利差率受期限 在3- 12 个月的缺口影响最为明显，同时尝试通过VaR 方法对利率市场化改革不 同时期，商业银行面临的利率风险进行量化考察，得到结论，随着利率市场化改 革的实施，商业银行面临的利率风险确实有所增大，表明以往的利率风险管理方 法和理念已不足应对利率市场化带来的新变化。本文认为在未来的发展中适当调 整我国商业银行的资产负债结构、改进商业银行利率风险管理的方法、借鉴先进 成熟定价方法提升自主定价能力等建议对策将有助于商业银行在利率市场化改 革中稳健发展。 关键词: 利率市场化 商业银行利率风险管理 VaR 方法 ABSTRACT A remarkable series of periodical achievements have been obtained since China began to explore the reform of interest rate liberalization in the 1980s.Especially in recent years, the practice of interest rate marketization in our country has entered the acceleration channel. Base on the background of China interest rate liberalization reform constantpromotion, this paper explored and researched the effect of interest rate liberalization on our commercial banks’ interest rate risk management. And then some suggestions are proposedfor our commercial banks’ interest rate risk management in the reform. In theory, China interest rate formulation mechanism has been optimized continuously in the process of the reform while interest rate liberalization has brought new changes and temporary interest rate risk for our commercial banks. To begin with, our commercial banks’ mechanism and management tools of interest rate risk are summarized and analyzed. Furthermore, this paper comprehensively describe