4.3指标分析.ppt

指标分析 了解指标及指标的类别 理解常用指标的用法 尝试进行运用 学习内容 一、指标及其分类 二、成交量指标：VOL、AMOUNT 三、趋向指标：BBI、DMI、MA、EXPMA、MACD 四、反趋向指标：BIAS、KD、KDJ、RSI 五、能量指标：ARBR、CR、VR 六、量价指标：ASI、OBV、SOBV 七、压力支撑指标： MIKE、BOLL 、SSL 一、指标及其分类 指标分析，是为了考查期货市场某方面的特征，通过建立数学模型得到相应的数值，根据这些数值的大小、趋势和相互关系来判断期货合约价格走势的量化分析方法。 (一)定义：指标就是体现期货市场某种特征的数学模型。 (二)指标的分类：根据考查的重点不同，可以将指标分为如下类别： 续 (二)指标的分类 1.成交量指标：VOL、AMOUNT 2.趋向指标：BBI、DMI、MA、EXPMA、VMACD、PBX 3.反趋向指标：BIAS、KD、LDJ、RSI 4.能量指标：ARBR、CR、VR 5.量价指标：ASI、OBV、SOBV 、SSL 6.压力支撑指标： MIKE、BOLL 二、成交量指标 (一) VOL 1. 定义：VOL 成交量(Volume)是指一个时间单位内撮合成交的期货合约的数量，用条形实体表示。如果是阳线，实体画成红色，否则画成青色或绿色。 2. 应用 (1) 价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性；(跟涨) (2)价格下跌，向下跌破趋势线，同时成交放量，表明价格将继续下跌；(追跌) 续：VOL的应用 (3)价格在连续上涨(或下跌)后成交量急剧增加，表明价格将反转。(前者一般为获利回吐；后者则为补仓增仓) (4)成交量在前期持续低迷之后，出现连续小幅放量形态，一般可以证明有实力资金在介入。(温和放量) (二) AMOUNT 定义：AMOUNT 持仓量是期货交易者所持有的未平仓合约的数量，表示方法与成交量相同。持仓量的计算各交易所有差别，在我国计算买卖双方未平合约的总和，所以为偶数，国际主要交易所则多计算一方未平仓的合约数量。 应用 p.154-155 (1)做多的情形 (2)做空的情形 (3)多方平仓 (4)空方平仓 (三)VOL、AMOUNT与K线的配合分析 三、趋向指标 (一)BBI BBI (Bull Bear Index)多空指数，主要是为了综合考虑不同日数的移动平均线。 算法： 3日平均价加6日平均价加12日平均价加24日平均价，其和除以四. 续(一)BBI 用法： 1.同移动平均线 2.高价区收盘价跌破BBI线，卖出信号 3.低价区收盘价突破BBI线，买入信号 4.BBI线向上，期价在BBI线之上，多头势强 5.BBI线向下，期价在BBI线之下，空头势强 评价： ，BBI线具有一定的滞后性，但如果在明显的牛市或熊市中操作，准确率较高。 （二）DMI DMI (Directional Movement Index )动向指标,通过分析多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。 用法：市场行情趋向明显时，指标效果理想。 计算：4条线 PDI(上升方向线) MDI(下降方向线) ADX(趋向平均值) ADXR线为当日ADX值与M日前的ADX值的均值　　 DMI的历史 DMI动向指标，是美国技术分析大师威尔斯·王尔德（Wells Wilder）发明的一套技术分析工具。其基本原理是通过分析股价在上升及下跌过程中的均衡，即供需关系受价格的变动由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断的依据。 Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，为近年来受到相当重视的指标之一。 续（二）DMI 用法： 1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号； 2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号； 3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势； 4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整； 5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。 (三)均线 1. MA 均线 均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机。p.142-143 2. EXPMA 指数移动平均线 Exponential Moving Average，该指标克服了MACD指标信号滞后、DMA指标信号提前的弱点,在计算均数时加重了当天行情的权重,可以迅速反映出股价的跌涨。 3. MACD