论我国证券投资基金发展的现状与对策研究.docVIP

毕 业 论 文 ? ? ? 题?? 目：论我国证券投资基金 发展的现状与对策研究 ? ? ? ? 姓??? 名：? 李孜炜???? 学??? 号： 201101050131 指导教师：? 肖 玉 军? ? 专??? 业：金融管理与实务 ? ? ? ? 二零一三年十二月 ? ? ?? 目录 一、我国证券投资基金大发展的原因 二、证券投资基金业的发展现状 （一）基金公司管理水平有很大提高 （二）基金监管日趋成熟 （三）基金品种增加 （四）投资理念日渐成熟 （五）发展目标明确，政府扶持有力 三、证券投资基金业存在的问题 （一）基金规模偏小，无法成为市场的主导力量????????????????????????????? （二）基金治理存在缺陷 ? 1、基金治理架构缺陷 ? 2、基金管理人的自律性差 （三）基金管理公司的不足 ?1、自律性不足 2 、管理水平尚待提高 （四）法律监管体系不健全 1、行政干预过多，造成市场波动太大 2、监管乏力 四、发展基金业的对策和建议 （一）完善基金治理结构 （二）加强对基金市场的监管 （三）建立基金管理公司高级管理人员赔偿制度 （四）提高基金公司风险控制能力 五、结束语 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 论我国证券投资基金发展的现状与对策研究 学??? 生：李孜炜 指导老师：肖玉军 （湖南娄底职业技术学院?? 417000） 摘? 要：针对我国证券投资基金的发展，本文从我国证券投资基金发展的原因、现状与对策研究等方面进行阐述，并对其提出相应的完善途径。全文共分三部分：第一部分是分析我国证券投资大基金发展的原因，第二部分是分析目前证券投资基金业的现状，第三部分是分析证券投资基金业存在的问题，第四部分是提出发展证券投资基金业的对策与建议。 关键词： 证券、 投资基金、 基金法? 一、我国证券投资基金大发展的原因 ?? 首先，投资技术的复杂化和投资的规模化以及投资方式的社会化对投资的专业化需求。现代科技的发展使投资工具和投资方式日趋需要专业人才，机构化专业化的投资基金得到大发展。其次，居民剩余财富的增长是基金产生的最基本的经济条件。居民在满足基本的生活需求之外有了剩余财富，就有了投资的需求，这是基本条件。最后，由证券投资基金的特点决定其大发展：1、投资基金集合投资，积少成多。有利于发挥规模优势，降低投资成本，提高整体收益水平。2、组合投资，降低风险。证券投资基金汇集了大量资金，可以凭借其雄厚的实力进行科学的投资决策，将资金投资于不同行业，不同公司的股票上从而最大限度的降低市场风险。3、专家管理。专业市场人士在市场信息、投资经验、操作技巧方面为客户提供优质理财服务，从而避免盲目投资所造成的损失。4、独立托管，保证安全。证券投资基金有相互制衡的机制，对保护投资者利益起到了重要作用。5、信息透明，监管有力。为了维护基金市场的公开公平公正，，基金参与各方必须有效地接受社会的监督和监管部门的监管，以防信息滥用和不正当竞争，赢得投资者信任。6、产品品种丰富。不同类型的基金满足了投资者的多样化需求。 二、?? 证券投资基金业的发展现状 证券市场目前是中国最具活力的行业，基金业则被证券界称为证券市场中的朝阳产业，基金业发展状况是证券市场是否成熟的标志之一。 （一）基金公司管理水平有很大提高 在规模迅速扩大的同时，近年来，基金运作的规范化程度也有了很大的提高。特别是经过“基金黑幕”事件和“银广夏”事件，基金管理公司在内部控制、风 险管理、投资运作等方面日趋完善，公司治理结构趋于优化，建立了包括独立董 立董事制度在内的一系列内部管理和风险控制制度。 （二）基金监管日趋成熟 基金监管体系建设逐步加强，以强制性信息披露、公司规范性控制、投资行为监控为重点的监管框架初步建成。期间出台了《政权投资基金管理暂行办法》及一系列《实施细则》、《开放式证券投资基金试点办法》、《证券投资基金行业公约》《外商参股基金管理公司设立规则》等一系列规章制度；2001年10月成立了中国证券业协会基金分会，发布了《证券投资基金行业公约》和《证券投资基金业从业人员守则》。从行政监管和行业自律两个方面进行规范，基金业开始朝市场化、规范化、国际化发展。 （三）基金品种增加 基金从封闭式到开放式，品种有成长型、价值型、成长价值复合型，富国 基金管理公司推出动态平衡型基金，银丰基金管理公司推出封闭转开放型基金，2002年7月25日南方宝元债券基金又获准发行