寿险激励机制局限性分析及其完善——基于委托代理模型角度.pdfVIP

寿险激励机制局限性分析及其完善 基于委托代理模型角度 口薛建谱 王卫华 [摘 要】寿险公司与代理人之间本质上是一种委托代理关系，委托代理问题是寿险公司激励机制问题产生的根源。本文基于 委托代理理论，根据现阶段寿险业激励机制的特征，对委托代理基本模型进行修正，通过修正后的模型分析得出寿险 激励机制是以“业绩量”为核心设计与实行的，存在局限性，无法对代理人实现正确的激励。同时，通过实证调查研究 寿险代理人在现行激励机制下的决策验证 了模型分析的结论。最后 ，总结分析激励机制的局限性，为激励机制的完善 提供一些对策。 关【键词】寿险公司；委托代理；激励机制；模型分析；完善对策 【中图分类号】F842．6 【文献标识码]A 【文章编号]1006—5024(2013)09—0054—05 【作者简介】薛建谱，中国农业大学经济管理学院硕士生，研究方向为企业管理、寿险； 王卫华，中国农业大学经济管理学院工商管理系副教授．北京超元商务顾问公司首席顾问，互联网实验室高级顾 问，研究方向为企业管理、系统工程理论与方法等。(北京 100083) Abstract：A lifeinsurancecompanywhich iscalledtheInsurerhasanessentiallyprincipalagent relationshipwiththeAgent，andthe principalagentproblem istherootofincentiveproblemsininsurancecompanies．Thisarticle，whichisbasedOnthetheoryof principal agent，modifiesthebasicmodelofprincipalagentsaccordingtothecharacteristicsofthelifeinsuranceincentive mechanism，andanalyzesthemodifiedmodel，whoseresultshowsthattheincentivemechanism oflifeinsurancecompanyis designedandimplementedonthebasisoftheperformancemeasurementandithasaseriesofdefects．Anempiricalresearch surveyhasbeenimplementedtostudythedecisionoftheAgentdrivenbytheincentivemechanism andprovestheconclusions ofmodelanalysis．Byanalyzingthelimitationsofincentivemechanism，thepaperfinallyprovidessomecountermeasuresfor theimprovementof themechanism． Keywords：lifeinsurnacecompany；principal agent；incentivemechanism；modelanalysis； 现阶段保险公司的激励问题值得关注，保险公司缺 激励现状不符；直接假定业绩量与代理人努力程度呈线 乏有效的激励机制，难以正确引导代理人的行为，从而引 性关系，忽视代理人努力程度与业绩量的非线性关系 发各种问题 ，导致保险公司收益无法实现最大化，居民的 等。本文鉴于以上需要改进的方面，基于委托代理理论， 保险需求无法得到满足，整个社会无法达到帕累托最优。 以现阶段寿险个人代理的激励机制为研究对象，结合其 寿险公司与代理人之间本质上是一种委托代理关系，委 实际状况对HolmstromMilgrom (1987)基本模型进行 托代理问题是寿险公司激励机制问题产生的根源。回顾 改进：激励合同设计上考虑了现实寿险行业无固定佣金 国内外对保险公司激励机制的研究，主要采用理论分析 的现状；重视努力程度对业绩量的影响，考虑到两者之 与模型研究，如 Holmstrom与Milgrom(1987)n】，曹均华、 间