互联网金融繁荣背后de启示.pdfVIP

互联网金融繁荣背后的启示 潘 博 徐 超 (中国社会科学院研究生院，北京 100037；中国社会科学院亚太与全球战略研究院，北京 100037) 摘要：互联网金融作为一种新型金融模式．正在改变传 平台的 “人人贷”模式 ，已经在传统金融体系之外，成为资金 统金融生态环境，给传统金融领域带来了新情况、新变化、新 盈余者和资金需求者之间的桥梁，从而有效配置资金使用效 挑战。在互联网金融繁荣的背后，不免泥沙俱下，最终的发展 率；三是以 “众筹融资”(即大众筹资)为代表的模式 ，正在侵 结果如何，还存在很多变数。在此背景下。需要冷静思考．理 蚀传统证券业务领域的范围。互联网金融之所以得以迅速发 清对互联网金融的基本认识：互联 网金融因何而起?互联网 展 ，追根溯源还是市场有强劲需求，而互联网打破时空的服 金融与传统商业银行是什么关系?互联网金融是否需要监 务特征也正好迎合了传统金融体系不能满足、不愿意满足的 管．需要怎样的监管?本文将详细剖析上述问题 金融需求。 关键词：互联网金融 传统商业银行 监管 首先，互联网金融可以满足客户对金融的需求。互联网 金融凭借互联网平台的优势，针对客户多样化的需求 ，根据 近年来，以大数据、云计算、社交网络等为代表的新一代 客户信息，进行创新 ，以此为支点推出量身定做的金融产品。 互联网技术迅速发展。在新一代互联网技术的推动下，金融 具体而言 ，互联网金融针对客户细分定位，在互联网平台或 业、互联网业和电子商务业务之间的界线 日渐模糊 ，行业融 移动支付平台上提供不同类型的金融产品，客户可以自主决 合 日渐深入百姓的 日常生活，已经形成新的行业形态—— 定在互联网平台或诸多移动金融服务中，进行个性选择和灵 互“联网金融”。互联网金融当前还没有明确的定义、业务边 活下载，从而最大化满足客户需求。 界和明确的监管规则，但已经成为一种不可逆转的发展趋 其次，实体经济产生新的金融需求。金融是服务于实体 势。互联网金融与生俱来的特征是便利、快捷 、具有包容性 经济的特殊行业，而互联网已经深刻地改变了实体经济，与 (例如对服务对象没有收入歧视等)。因此，互联网金融内在 之相适应的金融活动显然要发生变化。实体经济交易模式变 地体现了普惠金融的理念和价值 ，是普惠金融的应有组成部 革产生新的金融需求 ，比如越来越多的民众在网上购物，但 分，符合十八届三中全会关于鼓励普惠金融、鼓励金融创新 、 网上交易是一种虚拟空间，买者与卖者通常是不能见面的， 丰富金融市场发展层次的宗旨。 钱物不能当面进行直接交换 ，风险往往是不可控的，自然而 互联网金融正在改变传统金融生态环境，给传统金融领 然就会产生信用担保需求。而传统商业银行做不了这些，也 域带来了新情况、新变化、新挑战。在互联网金融繁荣的背 不情愿做这种小而散买卖合约的支付，从而产生了金融服务 后，不免泥沙俱下，最终的发展结果如何 ，还存在很多变数。 的空白，网上买卖合约畅通有序进行 ，类似支付宝的第三方 在此背景下，需要冷静思考，理清对互联网金融的基本认识 ： 支付工具则刚好填补了这项空白。 互联网金融因何而起?互联网金融与传统商业银行是什么关 再次，互联网金融创新的效用有 目共睹。互联网金融兴 系?互联网金融是否需要监管，需要怎样的监管?下文将详细 起 ，不仅为广大民众提供了多样化投资理财的便捷渠道，而 剖析上述问题。 且提高广大民众的收益风险，如余额宝(支付宝推出的一款 一 、 市场需求决定互联网金融的兴起 新型理财产品)等货币基等线上理财产品陆续推出，使广大 首先需要弄明白的问题是 ，互联网金融因何而起?纵观 民众获得高于活期存款利息的