商业银行资本充足率提高途径与银行业绩实证分析.docVIP

商业银行资本充足率提高途径与银行业绩实证分析摘 要 提高我国商业银行的资本充足率水平，使其达到国际国内金融监管的要求 dDdtt ，以增强银行的资信水平和经营稳健性的问题，已经引起了广泛 8ttt8 的重视。然而，通过各种途径扩充资本后，使得资本充足率暂时达到最低资本充足率要求 dDdtt 8%是有可能www.ssBBww.cOm的，但是dddTt考虑银行资产高速扩张，在资本增加www.8 t tt8. com后不长的时间内，就会再次面临资本金不足的问题。银行的资本补足的长效机制的建立显得尤为重要。建立多元回归模型，论述了分析各种银行业绩指标与资本充足率的关系，并以此为基础，分析目前资本充足率的提高途径。　　关键词 资本充足率 资本结构 资本补足　　资本充足率是一个用来衡量8ttt8银行资本与资产风险预防程度 是否充足的重要指标，是指银行业金融机构持有的符合监管机构规定的资本与风险加权资产之间的比率，用于衡量8ttt8其资本充足程度 。在市场经济成熟的西方国家。利用 www.8 t t t8. com 资本充足率的限制管理商业银行资产是一个通用的办法，它成为银行监管的重要工具。1988年7月15日西方10国集团国家中央银行签订了巴塞尔协议，即《统一资本计量与资本标准的国际协议》,其中规定：商业银行资本充足率不能低于8％，其中核心资本占风险资产的比例不低于4％，而在2004年6月26日巴塞尔银行监管委员会公布的新巴塞尔协议，即《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》更是把这一最低资本充足率的规定确定为新框架的第一支柱。至此，最低资本充足率要求 dDdtt 已经成为具有广泛 8ttt8 国际影响力的金融监管原则。1 我国商业银行资本充足率的现状　　资本不足依然是目前困扰我国银行业发展的重要因素。从表面的金融统计数据看，这几年我国银行业的资本充足水平大幅度提高，总体实力和抗风险能力明显增强。2005年末我国银行业总资产高达37 万亿元，同比增长18.4%；资本充足率达到8%的银行已达40家，比2004年增加www.8 t tt8. com10家，达标行资产约占银行业总资产的73%，比2004年提高25个百分点。主要银行的资本充足率水平达到或超过了8%的监管要求 dDdtt ，工行、建行、交行达到了10%的稳健水平。但这距国际活跃银行12%的资本充足率还有很大的差距。资本严重不足仍然www.8tT是中国银行业的突出问题，按照8ttt8table2004年银监会颁布的新的资本监管口径计算，从资本中剔除专项准备、其他准备及当年利润等传统项目，并且对尚未提足的贷款损失准备也从资本中扣减，同时ssbbww. com不考虑国内外风险资产发生变动的情况8 tt t 8. com，要使整体资本充足率达到8%的最低要求 dDdtt ，中国银行业的资本缺口依然巨大。事实上，由于www.ddd tt. com资本补充渠道相对有限，在经历2002～2004年业务快速扩张之后，一些 8 tt 股份制银行的资本约束问题已经开始凸现。招商银行、浦发银行、民生银行等几家上市银行的资本充足率一直徘徊在8%警戒线的附近，深圳发展银行的资本充足率更是远低于监管标准，中信银行在2005年年底获得ssbbww集团注资后资本充足率也仅为8.18%。城市商业银行的资本缺口则更为突出。2005年底，117个城市商业银行不良贷款率为7.7%，平均资本充足率约2.7%。另外随着2006年底入世过渡期的终结，中国银行业将直面外资银行的全面竞争，倘若不能补充资本金，势必会令自己在业务扩张和市场竞争方面www.sS受到诸多约束。2 资本充足率与银行业绩指标的实证分析　　资本充足率的构成与影响因素，已经有不少学者进行了研究。1983年，Alan J.Marcus分析了从1960~1978年按市场价值计算的美国银行资本结构的变化趋势，对影响银行资本结构的多个因素进行了回归分析，结果表明银行权益比率与利率及股权融资的税收劣势均呈显著的负相关关系。1999年，Anthony Saunders ＆ Berry Wilson研究了银行在资本结构和银行资产风险程度 方面www.sS的影响，结果表明银行权益比率随银行并购的增加www.8 t tt8. com及安全网支持程度 的增加www.8 t tt8. com而降低，但银行资产的风险程度 与安全网的支持程度 没有明显的相关关系。2002年，Mark J.Flannery和KasturiP. Rangan认为资产收益率与资本资产结构显著正相关，银行规模与权益比率正相关。2005年，邹平、王鹏、许培在借鉴了MarkJ. Flannery和KasturiP. Rangan的研究结论后，又结合中国的实际8ttt8