001-中小企业融资策略优化.docVIP

中小企业融资优化 货币政策 灵活运行利率手段来体现货币政策对中小企业发展的支持。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增强利率弹性。要认真执行对中小企业贷款利率可以上浮30%的规定，扩大利率浮动区间，银行、信用社可以在一定区间内选择较低的弹性利率向发展前景好的中小企业提供贷款，并对企业的技术创新提供专项贷款、贴息贷款等形式的筹资优惠。 建立和完善我国的中小企业信用管理体系 信用作为约束经济行为的一种人们应共同遵循的道德准则，一旦乏力，就必须借助制度的力量来维系。目前，与我国经济快速发展极不对称的是信用管理体制很不健全、信用环境令人忧虑，加之中小企业市场竞争风险大、缺乏有效的资产抵押和信用担保，贷款缺乏安全感，进而遏制了金融机构对中小企业信贷服务的动能，制约了中小企业的进一步发展。因此，要解决中小企业的信用问题，关键在于逐步建立一个宏观与微观、外部与内部相结合、配套的信用管理体系，通过增强借款人的信用意识，采取有效的贷款担保方式来提高信贷资金的安全保障程度。 创建科学完善的中小企业信用等级评估体系 信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题，这个问题不解决，就会增加银行信贷的不确定性。中小企业的信用等级评估，必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，随时关注企业经营状况的变化，重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况。最后由权威公正的评估机构采取有别于大企业的标准，实事求是地评价中小企业的贷款风险，并根据企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标，综合评出不同等级，作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。 建立中小企业信用担保机制 1 建立“一体两翼”的中小企业信用担保体系。“一体”是指城市、省、国家三级信用担保体系，国家中小企业信用再担保机构以省级中小企业信用担保机构为再担保服务对象;省级中小企业信用担保机构以城市中小企业信用担保机构为再担保服务对象;城市中小企业信用担保机构以社区互助担保机构和商业担保机构为再担保服务对象并从事授信担保业务。“两翼”指在城乡社区中以中小企业为服务对象的互助担保机构与商业担保机构，是中小企业信用担保体系的基础，从事中小企业直接担保业务。社区商业担保机构和互助担保机构依据国家规定和协议约定享受中小企业信用担保机构提供的再担保服务的风险分担。见图5.1。 完善中小企业金融服务 建立和完善专门的中小金融机构 许多国家都有专门面向中小企业融资的民间或政府机构，为中小企业融资开辟了一条较稳定的渠道。我国也应建立一个全面的中小企业融资网络，解决中小企业融资难题。 l 设立专门的中小企业银行。虽然我国己建立起初具规模的民生银行及城市商业银行、农村信用社为中小企业服务，但尚未形成全面的服务网络。因此我们应加快地方银行、城市商业银行的组建和发展步伐。条件成熟时，还可以组建地方性的中小企业发展政策性银行，对中小企业进行政策性扶持。 2 组建面向中小企业的专业性租赁机构。融资租赁是企业进行长期资金融通的有效手段。通过融资租赁，中小企业只需用现有资产及未来收益为保证，提供租赁公司认可的信用担保，便可占有并使用设备，用未来创造的价值分期归还租金，不但可以解决融资困难，而且也加快了中小企业设备现代化的速度。因而我国可以发展专业性租赁机构，为中小企业融资提供便利。 进行银行业务的创新和拓展 中小企业金融服务需求是全方位、多层次的。银行要实施金融创新，拓展融资渠道，从服务品种上为中小企业融资提供服务保证。选择资信良好、产供销状况稳定的企业，签发、使用商业承兑汇票、银行承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资。可以对信用等级高，财务效益好，产品市场前景好，资产负债结构合理的中小企业开展综合授信业务。可以通过推行客户经理制代中小企业理财。可以利用银行信息优势、网络优势和便利条件，为中小企业提供各种信息咨询服务。 3完善和健全扶持中小企业发展的优惠政策 政府财政支持 我国应逐步增加对中小企业特别是高科技产业扶持资金的投入。国家财政和各级地方财政，每年应当新增高科技产业发展专项拨款，实行部分拨款，部分低息有偿使用，专项用于重大高新技术成果商品孵化期和产业化启动的投入，如高技术企业前期投资不足时的垫付金和必要的周转金 但都需偿还 。提供与高风险投资相配合的低息长期优惠贷款，部分可用于风险损失补贴、贷款贴息和奖励。 税收优惠政策 应加大优惠政策的力度，将更多资金吸引到风险投资领域。可以考虑进一步降低高技术企业的所得税税率，由一般所实行的投产后两年上缴巧%的所得税向零税率过渡