住房置业担保行业风险监控指标体系初探.pdfVIP

房地产市场 住房置业担保行业风险监控指标体系初探 □姜书明 天津市土地整理储备成本审核中心 我 国 自1998 年实行住房制度 发展期 (2009 年至今 ) 四个 阶段 。但 二、建立风险监控指标体 改革 以来 ，个人 贷款购买商 品住 从监 管政策方 面看 ，一直执行住 系的理论基础 宅 的数量逐 年增 长 ，住 房置业 担 建部 2000 年颁发 的 《住房置业担 在全面风险管理框架下 ，企业 保行业也应运而生 ，并得到了快速 保管理试行办法 》。该办法第 33 条 风 险管理被定义为一个基 于企业 发展 。但一直 以来 ，由于住房置业 要求 的 “担保公 司担保 贷款余 额 内部环境 ，为实现其既定 的 目标 ， 担保 的特殊性 ，监 管机构没有根 的总额 ，不得超过其 实有 资本 的 对潜在风 险的发生与演变进行识 据行业发展 的现实情况及 时更新 三十倍 ；超过三十倍 的 ，应 当追加 别 、度量 、监控和管理 的过程 。然 相关监 管政策 ，大多数担保企业 实有 资本 ”是监 管机构针对住 房 而 ，如果要实施此过程 ，我们还必 也没能在风险管理方面加大投入 ， 置业担保行业风 险防范所提 出的 须应用一定 的风 险管理技术作 为 致使整个行业 的风 险管理理论 与 唯一的一条量化标准。 有效 的管理工具 ，从 而获得 可靠 技术水平不能与业务 的发展相 匹 从担保企业方面看 ，随着房屋 的决策支持 。 配。笔者结合天津住宅置业担保工 价格与成交量屡创新高 ，各地住房 根 据 不 同的定 义 ，资本 又可 作 的实 际情况 和承担住建部科研 置业担保企业都 面临着 同样 的一 以被分 为权益 资本 、监 管 资本 和 课 题 的研究 ，对 担保企业 的风 险 个 问题 ，即担保 贷款余 额 的总额 经济资本 。 监控 提 出探讨性建议 ，以期抛砖 与其实有资本 的 比值 已经远远超 权益资本 （Equity ）就是担保 引玉。 出监管政策所要求 的三十倍标准 。 企业 的资产负债表 中所有者权益 而且 ，每一个 “超标 ”的担保企业 的部 分 ，包 括 了股 东权 益 、资本 一、住房置业担保风险监 也并不能按照监管要求不断地追 公积 、盈余公积和未分配利润等 。 管的现状分析 加其实有资本 。 它是一个会计 学上 的概念 ，反 映 住房置业担保行业 经历 了市 因此 ，住 房 置业 担保 行 业 亟 了担保企业所实 际拥有 的资本水 场培育 的发展初期 （2000 -2002 待建立一套科学 系统 的风 险监控 平 。监管资本 （Regulatory Capital ， 年 ）、政策拉动 的行业快速成长期 指标体 系 ，为监 管机构提供 可操 R C ）来 源 于 《巴塞 尔 新 资 本 协 (2003-2007 年 ) 、全球金融危机 的 作 的监 管依 据 ，也 为担保企业 提 议 》，它 要 求 商 业 银 行 或 其 他 金 波动期 （2008 年 ）、后金融危机 的 供预防和管理风险的工具 。 融机构要根据资产风 险的大小配 30 房地产市场 置必要 的资本数量 ，并且通过一