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投資基金 INVESTMENT FUNDS 互惠基金 Mutual Fund 單位信託 Unit Trust 開放型基金 Open-End Fund 封閉型基金 Closed-End Fund 投資基金的收費與費用 INVESTMENT FUNDS FEES AND CHARGES 銷售費用∕手續費用 Sales Fee /Load 無手續費用 No Load 首次認購費用 Front-end Load 贖回費用 Back-end Load 均衡佣金 Level Load 管理費用 Management Fees 其他費用 Other Charges 投資基金的好處 BENEFITS OF INVESTMENT FUNDS 分散投資 Diversification 專業管理 Professional Management 增長潛力 Growth Potential 方便 Convenience 可參與環球市場 Access to Global Markets 靈活性 Flexibility 投資基金的好處 BENEFITS OF INVESTMENT FUNDS 容易負擔 Affordability 節省費用 Cost Efficiency 行政管理 Administration 保障 Protection 最新投資資料 Up to Date Investment Position 將得益自動再投資Automatic Reinvestment of Gains 轉換基金權利 Exchange Privilege 投資基金的弊處 管理費 缺乏選擇 缺乏擁有人的權利 投資基金各方的職責 管理公司的職責 信託人Trustee/代管人Custodian 的職責 審計師的職責 過戶登記處的職責 基金類別 存款基金 Deposit Fund 主要目標： 投資於短期貨幣市場的金融工具，為求在 最低的資本風險下提供穩定收益 特點： 開放型； 單位賣出價保持固定（例如港幣1 , 000 元）； 利息以購入單位形式記入帳戶； 及投資於短期投資工具。 優點： 安全、最穩定； 回報高於銀行存款； 及具有資產流通性。 缺點： 利率可能波動；及回報率較低。 單位化基金 UNITIZED FUNDS 債券基金 Bond Fund 主要目標：在最低的資本風險下提供穩定收益 特點： 投資於債券市場； 相等於一個多元化債券投資組合； 投資於政府或大公司發行的債務證券 及有些可投資於較高收益的垃圾債券。 優點： 回報率高於貨幣市場基金； 基金經理可趁利率變動時進行 及通常可抵銷通脹。 缺點： 有利率上升的風險； 及有發行者信貸風險。 股票基金 Equity Fund 主要目標： 達至較高的長期資本增值 特點： 投資於股票市場； 較為適合長期投資；及 相等於一個多元化股票投資組合。 優點： 歷來回報率較高； 有良好的對沖通脹作用； 及充份利用基金經理的專長。 缺點： 可能收取較高的管理費； 風險高於債券基金； 及有公司倒閉風險。 指數基金 Index Fund 主要目標： 反映特定指數的表現 特點： 無為管理； 自動產生投資決定； 交易數量有限； 及也可與非股票指數聯繫。 優點： 易於明白； 管理費較低； 風險低於指數期貨；及可做對沖。 缺點： 不能利用市場變動獲利； 僅能追貼大市表現； 不能超越大 市及熊市期間不受歡迎。 認股權證基金W