从经济周期变化视角看信贷风险防范.pdfVIP

肽经济羼期变化褫焦看信黛属陵防范 口陆岷峰 ，葛 虎 (1．南京大学，南京 210046；2．南京财经大学，南京 210046) 摘 要：经济决定金融，金融对经济有巨大的反作用。经济周期是经济发展的基本变化轨迹，同时对商业银行信贷质量 具有非常明显的传递效应。商业银行要有效地防范信贷风险，除了要加强内部管理外，更重要的是要从经济周期的运动变 化规律 中找 出防范风险的战略思路 。 关键词：商业银行；信贷风险；经济周期 中图分类号：F830．99 文献标识码 ：A 文章编号：1004—1494 (2010)01—0074—05 信贷风险是对 商业银行信贷资产质量高低 的一种 表 1：中国1978—2008年GDP增长速度 描述 ，信贷质量的高低受到多种 因素制约-，其 中经济 年份 1978l979198019811982198319841985 周期性波动是重要 影响因素之一 。经济周期 的复苏 、 高涨 、衰退和萧条的各个 阶段 ，商业银行所面临 的信 GDP增速(％) 11．7 7．6 7．8 5．2 9．2 l1．1l5．3 l3．2 贷风险也是不同的。本文通过与经济增长密切相关 的 年份 98819891990l991l9921993 银行信贷规模的变动来反映经济的波动与银行信贷之 GDP增速(％) 8．5 11．5 ll-3 4．2 4．1 9．114．1l3．7 间的关系 ，说明经济周期性 的波动对银行信贷质量 的 重要影响：受美 国次贷危机等一系列因素的影响，我 年份 1994199519961997l9981999200020o1 国经济正处在新一轮经济周期的调 整阶段 ，同时我国 GDP增速f％) 13．1 9-3 l0．2 9．6 7_3 7．9 8．6 8．1 的银行业也正面对我国经济周期波动的挑 战。加 强经 济周期性波动与商业银行信贷风险管理研 究 ，对于我 年份 20022o032O0420052()o620H072008 国商业银行从反周期角度 ，探 索 降低风 险 、把握机 GDP增速(％) 9．5 10．6 l0．4 l1．2 11．8l2．2 8．9 遇 、深化改革 、重塑经营管理体系 ，提高综合竞争 资料 来源 ：中经网统计数据库 (1978—2008年) 力 ，具有 十分重要的理论和现实意义 。 根 据 表 1 (中 国 1978—2008年 GDP的增 长 速度 ) 一 、 商业银行信贷风险与基于经济周期的关联度 I画 出 图 2，从 图 2可 以 明 显 看 出 近 i 十 年 间 分析 (1978—2008年 )GDP增 长率 的走 势呈 明显 的周期 性 变化轨迹 。以GDP增长率划分经济波动 区间大致可 (一)我 国经济发展客观存在周期的变化特点 以划分为三个周期 。第一周期 (1978—1991年)：这 经济周期是指经济运行 中周期性 出现的经济扩张 一 周期期 间 ，实际GDP的平均算术增长率为9．27％， 与经济紧缩交替更迭 、循环往复的一种现象 。国内外 最高速度为 15．2％，最低速度为 3．8％，波