持续经营不确定因素对审计意见影响地实证研究.pdfVIP

中文摘要 中文摘要 自从持续经营假设在1922年由美国会计学家佩顿(Paton)首次提出之后， 即在会计理论中得以明确，也被各国的会计准则广泛接受。如美国会计原则 委员会(APB)1961年颁布的《会计研究公告第一号》及我国财政部1993年颁 布的《企业会计准则》都将持续经营作为一项基本会计假设，由此可见持续 经营假设在会计中的基础地位。由于在现代经济生活中，企业破产成为司空 见惯的现象，持续经营假设正不断遭受来自理论界和实务界的抨击，但是在 找到更好的解决方案之前，其在会计中的基础地位仍不可动摇。随着市场竞 争的目益激烈，企业持续经营不确定性问题目渐突出，人们对持续经营不确 定性问题的关注，使得持续经营能力评价研究也不断深入。但是迄今为止， 在审计实务中，对持续经营能力评价定性指标远远高于定量指标，人为因素 较多，虽然注册会计师的行业特点注重专业判断，但涉及持续经营能力不确 定性的专业判断难度较大。 注册会计师作为证券市场上行使经济鉴证功能的独立第三者，其自身具 有丰富的会计、审计、管理知识及实践经验，能够对公司的财务状况及其变 动和经营成果进行分析和考察，从而有能力运用自己的专业判断识别出上市 公司的持续经营能力，形成质量相对较高的审计意见。诚然，不可排除注册 会计师出于激烈的市场竞争或自身利益而放弃审计准则的可能性。另一方面， 注册会计师在出具审计意见时也不得不权衡审计风险，尤其是管制风险和诉 讼风险，因为一家客户的审计失败有时足以给其前途以毁灭性的打击。美国 安达信、我国中天勤等会计师事务所就是范例。同时，为维护其行业的信誉、 形象乃至于其存在的必要性，审计行业内部也会加强行业自律，从而促进审 计质量的提高。事实也表明，独立审计机制作为市场机制的有机组成部分， 为发达国家资本市场的发展做出了重要贡献，显示了其强大的生命力。那么， 中国的注册会计师能否判断上市公司的持续经营能力，是否具备有效的监督 中文摘要 影响，在这两个方面的文献中，又对自1997年以来被出具GCO的审计报告 进行统计分析，发现导致审计师出具持续经营不确定性审计意见的事项与情 况集中于经营状况和财务状况等方面，由此本文提出影响上市公司持续经营 的因素。 第3章模型设计。提出假设、选取变量、建立模型，为进一步实证研究 奠定基础。根据李淑华(1997)、Ba0，Chen(1998)和Ⅺ肌ey锄dMcDaniel(1989) 的研究，提出假设H：注册会计师对于持续经营能力不确定的公司更倾向于 出具非标意见。在前人研究的基础上选取反映上市公司短期偿债能力、长期 偿债能力、营运能力、盈利能力的流动比率、资产负债率、总资产周转率、 总资产报酬率、净资产收益率、经营现金流量对流动负债、应收账款周转率、 净利润增长率、产权比率、利息保障倍数等指标，并引入十大会计师事务所 (preopinion)和上市公司规模(1nasset)等控制变量，建立研究模型。 第4章实证分析。通过实证研究检验持续经营能力与审计意见的相关性 和盈余管理与审计意见的相关性。假设H检验，首先进行描述性统计分析， 分别考察各种审计意见在样本中的分布状况和全样本特征变量描述性统计， 然后进行单变量分析，剔除掉未经过检验的变量如现金流量对流动负债、应 收账款周转率、净利润增长率、利息保障倍数等指标，保留较为显著的变量 进行L09istic回归分析，发现检短期偿债能力指标如流动比率对审计意见影响 显著影响审计意见，另外没有发现“十大”会计师事务所的审计质量显著好 于“非十大”。 除此之外，有大量研究表明持续经营不确定的公司出于“保 牌”等目的会或多或少的对其财务报表进行盈余管理，由此提出假设HI：注 册会计师对盈余管理报表更倾向于出具非标意见，选取假设H中较为显著的 NDAt／At．1，该变量是按修正Jones模型计算出的第i家样本公司操控性应计 利润与其上一年度资产总额的比值，最后建立模型，通过实证分析得出回归 结果，可以验证了本文提出的假设Hl。 第5章研究结论。在结论部分对本文结论进行总结。本文的研究结果表 明注册会计师对上市公司的持续经营能力具有一定的鉴别能力，能够检验出 持续经营不确定因素对审计意见影响的实{正研究 存在盈余管理倾向的上市公司报表。