第二章技术经济分析的基本经济要素.pptVIP

技术经济评价角度： 计入固定资产总投资：固定资产投资方向调节税、耕地占用税 计入总成本费用：房产税、土地使用税、印花税、车船税、进口关税 从销售收入中扣除的：销售税金（增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加） 从利润总额中扣除：所得税 销售收入是企业销售产品或提供劳务等取得的货币收入，它是投资项目财务收益的主要来源。 销售收入包括产品销售收入和其他销售收入。 销售收入是按销售量乘以销售单价计算的。 在项目经济分析中，常假定销量等于产量，且全部收入立即回收，此时的销售收入即为技术方案的现金流入。 （四）现金流入项——销售收入 　利润是项目经营目标的集中体现，是项目在一定时期内的经营净成果。 销售利润=销售收入-生产成本-期间费用-销售税金及附加 利润总额 =销售利润+ 投资净收益 + 营业外收入–营业外支出 在技术方案决策阶段可不考虑其他销售、对外投资、营业外收支。故简化为： 利润总额=产品销售收入-总成本费用-销售税金及附加 税后利润=利润总额-所得税 税后利润的分配 1.弥补以前年度亏损。 2.企业公积金。（可以弥补亏损；转增注册资本，当达到注册资本一半时不再提取） 3.公益金。用于改善职工福利设施的一项准备金。 4.向所有者分配利润。 销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 销售利润 － 所得税 _____________________________________________________________________ ＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金 _____________________________________________________________________ ＝ 可分配利润 计入成本的税 房产税 车船税 土地使用税 进口材料关税等 销售税金及附加 增值税 营业税 城市维护建设税 教育费附加 消费税 资源税 所得税 现金流量如何表示呢？ 三、现金流量的表示方法 现金流量表 现金流量图 引入现金流量图： CI CO t  水平线代表时间轴，由左向右延伸，每间隔代表时段（时间单位：年） 轴上时点，表示该年年末即下年年初 零时点为第一年开始之时点 箭线长度与流量大小成正比 向上为现金流入(正);向下为现金流出(负) 流量图与立足点有关 假定投资在期初，其他在期末 三要素：时点、现金流量数额、资金时间价值率（利率）。 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 100 70 50 90 20 现金流量图（箭线表示法）的具体画法： （1）画一条带有时间坐标的水平线，表示一个项目，每一格代表一个时间单位（一般为年），并由左向右依次用0,1,2,…, n编号，表示各年年末。0表示资金运动的起点，并作为分析计算的起点。某年年末时点也是下一年度年初起点。 （2）画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线，表示现金流量。其长短与收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流动的方向，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。为了简化计算，假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。 （3）在项目评价时，现金流量图一般是按投资给项目的投资者角度绘制，投资为负，收益为正。若换成项目立场绘制，则现金流方向相反。 注意绘制现金流图的要素：大小、时间、流向；并注意：期初与期末。 例1：某工程项目预计期初投资3000万元，自第一年起，每年末净现金流量为1000万元，计算期为5年，期末残值300万元。试作出该项目的现金流量图。 5 1 2 3 4 3000 0 1000 单位：万元 年 300 练习：初始投资为100万，当年见效，每年产生的净收益40万(销售收入-经营成本-税金)，项目第5年追加投资50万，使每年的净收益由原来的40万元增加到80万，项目的寿命期是10年，寿命期末有固定资产残余值20万，画出现金流量图。 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 40 40 40 40 80 80 80 80 80 100 单位：万元 100 50 年 练习：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第6年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目寿命期为10年，固定资产残值为100万元，试绘制该项目现金流量图。 7