高管特征与企业社会风险的实证的研究.doc

A Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements for the Master’s Degree of Management An Empirical Research on Managerial Characteristics and Corporate Social Risk Candidate : Song Li  Major  : Accounting  Supervisor : Yang Qingxiang Huazhong University of Science and Technology Wuhan Hubei 430074, P. R. China December, 2011 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：  日期：  年  月  日  学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。  本论文属于  保密□，  在  年解密后适用本授权书。 不保密□。 （请在以上方框内打“√”）  学位论文作者签名：  指导教师签名：  日期：  年  月  日  日期：  年  月  日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文  摘  要  20 世纪 80 年代以来，随着全球性企业社会责任运动的蓬勃发展，企业社会责任 成为当今社会各界普遍关注的问题，企业也正面临着一种新的风险，即“企业社会 风险”，因此世界各国纷纷以法令法规的形式对公司履行企业社会责任提出了相关要 求。我国自 2008 年也相继发布了一系列文件，较详细的规范了企业社会责任的履行， 并将“风险控制能力”作为中央企业负责人的绩效评价标准之一。高管作为公司战 略决策的制定者和经营管理的领导者，在控制企业社会风险的中有着举足轻重的地 位。一个优秀的高管团队，将会为公司的长远发展运筹帷幄，推动公司积极履行社 会责任，控制企业社会风险。 本文基于风险社会理论、利益相关者理论、高阶梯队理论和公司治理理论，探 讨了企业社会风险的性质、特征与度量方法，分析了高管特征与企业社会风险之间 的相关关系，进而以 2008 年至 2010 年沪深两市 A 股央企上市公司为样本，研究了 二者之间的相关关系。结果表明，高管特征对企业社会风险有一定的影响。具体而 言，男性高管比例与企业社会风险显著负相关，高管平均年龄和董事会“二元”领 导权结构与企业社会风险显著正相关，董事会规模与企业社会风险呈显著的“U”型 关系，然而，高管平均学历和独立董事比例与企业社会风险呈负相关关系，但影响 不显著。进一步区分公司地理位置后发现，在不同地区分布的公司中高管特征对企 业社会风险的影响存在一定差异，主要表现在高管性别比例、高管平均年龄和董事 会规模三个特征上。  关键词：高管特征  企业社会风险  公司治理 I 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 Abstract Since the 1980s, with the global corporate social responsibility of booming movement, corporate social responsibility has become a widespread community concern, companies are facing a new risk, which we call corporate social risk, so many countries in the world have been made laws and regulations in respect of corporate social responsibility. Moreover, since 2008 our country has been released a series of documents on corporate social responsibility and made risk control abilit