内部控制质量与会计稳健性——来自深市A股公司2007—2010年年报的经验证据.pdfVIP

第２７卷　 第５期 审 计 与 经 济 研 究 Ｖｏｌ．２７，Ｎｏ． ５ ２０１２ ９ ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＡＵＤＩＴ ＆ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ｓｅｐ． ２０１２ 年 月 ， 特稿 内部控制质量与会计稳健性 ———来自深市Ａ股公司２００７—２０１０ 年年报的经验证据 １ １，２ 方红星 ，张志平 （ 东北财经大学 会计学院 中国内部控制研究中心，辽宁 大连 ； １． ／ 　 １１６０２５ ２． 山东大学威海分校 商学院，山东 威海　 ２６４２０９） ［摘　 要］本文从会计稳健性产生的根源和过程两方面分析了内部控制质量对会计稳健性的影响。我们以 ２００７—２０１０ 年深市Ａ股非金融类上市公司为样本，采用Ｂａｌｌ和Ｓｈｉｖａｋｕｍａｒ 应计／ 现金流模型实证检验了内部控制 质量与会计稳健性的关系。实证结果表明，公司具有较高的内部控制质量时，管理层机会主义行为受到限制，对预 期经济损失“坏消息”及时识别和确认力度增加，会计稳健性增强；后续期间，相对内部控制质量没有变化的公司， 内部控制质量提高的公司具有更高的会计稳健性，反之内部控制质量下降的公司则具有更低的会计稳健性，并且 这一结论不受管理层盈余管理行为的影响。 ［关键词］内部控制质量；会计稳健性；应计 现金流模型；盈余管理；管理层机会主义行为／ ［中图分类号］Ｆ２３４．４　 　 ［文献标识码］Ａ　 　 ［文章编号］１００４ ４８３３（２０１２）０５ ０００３ ０８ 一、引言 ２００２年，美国《萨班斯—奥克斯利法案》（简称 ＳＯＸ 法案）强制要求上市公司披露内部控制自我 评价报告和注册会计师对内部控制出具的审计报告，充分突显了加强内部控制监管的重要意义。 ２００６ 年，上海证券交易所和深圳证券交易所相继出台《上市公司内部控制指引》，２００８年４ 月财政部 年 月发布《内部控制配套指引》，这标志着我国内部 等五部委出台《内部控制基本规范》，并于２０１０ ４ 控制规范体系的形成。内部控制的重要目标是合理保证公司经营的效率和效果、财务报告的可靠性 以及符合适用的法律法规。已有研究文献发现，内部控制质量较低的公司（内部控制存在缺陷的公 司）具有更多的会计估计误差和盈余管理行为，财务报告不可靠，盈余持续性差；内部控制质量的提 高能够抑制管理层的盈余管理行为，提高财务报告的可靠性，提高盈余质量。但是，内部控制质量是 否能对企业的会计稳健性产生影响，其作用机理如何，目前鲜有系统、深入的研究。 ［１］ Ｗａｔｔｓ认为会计稳健性具有维持公司契约有效性的重要作用 。Ｂａｓｕ进一步指出会计稳健性通 过对“好消息”的确认比“坏消息”的确认需要更为严格的标准，抑制管理层的机会主义行为，保障契 ［收稿日期］２０１２ ０４ ２５ ［基金项目］国家自然科学基金面上项目（ ）；教育部人文社会科学重点研究基地重大项目（ ）；霍英东教 ２００９ＪＪＤ７９０００５ 育基金会高等院校青年教师基金项目（１１１０８７） ［作者简介］方红星（ — ），男，湖北黄冈人，东北财经大学会计学院教授，博士生导师，院长，从事资本市场会计、审计与内部 １９７２ 控制问题研究；张志平（１９７９— ），女，山东潍坊人，山东大学威海分校商学院讲师，从事会计、审计与内部控制研究。