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天津市房地产发展（集团）股份有限公司 TIANJIN REALTY DEVELOPMENT (GROUP) CO, LTD 注册地址：天津市和平区常德道 80 号 公开发行公司债券上市公告书 证券简称： 09天房债 证券代码： 122031 上市时间： 2009年11月3 日 上市地： 上海证券交易所 上市推荐人： 安信证券股份有限公司 债券受托管理人：安信证券股份有限公司 1 第一节 绪言 重要提示：发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书，保证 其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性 负个别的和连带的责任。 上海证券交易所对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者 投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资 风险，由购买债券的投资者自行负责。 发行人本期债券的债项评级为AA ；发行人截至2008年12月31 日的归属于母 公司所有者的净资产为370,375.50万元，截至2009年3月31 日的归属于母公司所 有者的净资产为368,403.28万元。2006年度、2007年度及2008年度，发行人归属 母公司所有者的净利润分别为3,702.81万元、5,176.96万元及11,236.46万元，近 三年平均净利润为6,705.41万元，不少于本期债券一年利息的1.5倍。 2 第二节 发行人简介 一、发行人法定名称 中文名称：天津市房地产发展（集团）股份有限公司 英文名称：TIANJIN REALTY DEVELOPMENT (GROUP) CO, LTD 二、发行人注册地址及办公地址 注册地址： 天津市和平区常德道80号 办公地址： 天津市和平区常德道80号 三、发行人注册资本 发行人注册资本：110,570万元人民币 四、发行人法人代表 法人代表：张勇 五、发行人基本情况 天津市房地产发展（集团）股份有限公司（以下简称“天房发展”或“发行 人”）是经天津市经济体制改革委员会津体委字［1992］33号文批准，由天津 市房地产开发经营集团整体改制，并经中国人民银行天津市分行津银金［1992］ 479号文批准，发行募集法人股和内部职工股，以定向募集方式成立的股份有限 公司。 公司经营范围包括：房地产开发及商品房销售、自有房屋租赁、房地产信 息咨询、中介服务；商品房代理销售；房屋置换；以下限分支机构经营：物业 管理；建筑设计、咨询；金属材料、建筑材料批发（以上范围内国家有专营专 项规定的按规定办理）。 截至2009年3 月31 日，公司资产总额952,005.30万元，负债总额555,639.85 3 万元，股东权益396,365.45万元，2009年1-3月公司实现营业收入16,482.95万元， 营业利润1,489.38万元，净利润1,153.52万元。 六、发行人面临的风险 （一）与本期公司债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、金融政策以及国际经济环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。本期债券可能跨越一个以上的利率周期， 市场利率的波动可能使本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。 2 、流动性风险公司债券目前在我国还处于刚刚起步的阶段，因此本期公司 债券可能会出现交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券存 在缺乏流动性风险。 3 、偿付风险 经鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）评级， 本公司的主体信用等级为A+ ，本期公司债券信用等级为AA ，该级别反映了本期 债券安全性很高，违约风险很低。但由于