基于退休理财规划视角的住房反向抵押贷款应用研究.pdfVIP

· 172 · 价值工程 基于退休理财规划视角的住房反向抵押 贷款应用研究 On theApplication ofHousingReverseM ortgageBasedOilRetirement FinancialPlanning 王微 WANGWei (常州市开放大学，常州 213001) (ChangzhouOpenUniversity，Changzhou213001，China) 摘要：本文通过实际案例，详细分析 了个人办理住房反向抵押贷款，在个人提前退休和理财方面的重要影响。基于本文的研究结 果，在现实中可以为那些希望通过办理住房反向抵押贷款而实现提前退休的人提供一些参考，同时对于银行在住房反向抵押贷款产 品的具体定价和设计模式上也具有一定的借鉴意义。 Abstract：Thesignificantimpactofindividualhousingreversemortgageonearlyretirementsandpersonalfinanceisanalyzedindetail basedonactualcases．Basedontheresultsofthisstudy，thispapermayprovidesomereferencesinrealityforthosewhowanttoachievethe earlyretirementbyhousingreversemo~gage，andalsohassomemeaningofspecificpricinganddesignpatternforhousingreversemortgage productsofthebanks． 关键词：住房反向抵押贷款；退休理财规划；赎回权 Keywords：housingreversemortgage；retirementfinancia1planning；foreclosures 中图分类号：F830．33 文献标识码：A 文章编号：1006—4311(2015)02—0172—02 1借款人财务情况 他的子女教育费用和赡养父母的费用减少 10，000元。② 案例：袁先生，40岁，现居于上海，有一个小孩，年收 在袁先生的日常工作和生活中，其出行的通勤费用 ，在退 入9万元，在上海的郊区拥有一套80m 的住房 ，还有部分 休后可以节约下来，每年基本为 1，500元。③对于袁先生 贷款没有还清。袁先生每年的收入用于退休金储蓄的部分 来说 ，在其退休前 已经把住房按揭贷款本息还清 ，只剩每 为 10，000万元，现在他 已拥有了60，000元的退休养老金 年 1，200元的保费支出。④退休后有更多的休闲时间，袁 积累。此外假设袁先生不准备给孩子留有遗产，也无其他 先生在旅游方面的开支比退休前增加，大约每年旅游费用 的资产与负债，暂且不考虑房屋的增值。目前市场上的投 的预算为9，000元。⑤退休后的老年人病痛较多，袁先生 资报酬率为5％，通货膨胀率为2．5％。袁先生退休后首年 十分关心 自己的妻子的身体健康，因此，在医疗保健方面 度支出=FV (i，n，0，A)，其中：i_通货膨胀率 ；n=离退休年 的开支预算，在退休后增加到每年 3，000元。⑥经过调整 限：拟退休年龄一目前年龄；A=经过调整的退休后年支出， 的退休后年支出，为以目前的物价算出的支出现值。 可用EXCEL的复利终值财务函数功能计算得出。已；隹备 表2退休前后袁先生支出对比 单位：元 的退休金为所有资产中可留做退休准备金的部分。退休金 退休前 预计调整金额 退休后 年储蓄包括个人养老金账户中的资金和另外为退休 目的 支出项 目 当前年 调整原因