金融改革下的民间融资规范化探析.pdfVIP

第 37卷 第 4期 石家庄经济学院学报 Vol_37 No．4 2014年 8月 JournalofShijiazhuangUniversityofEconomics Aug． 2014 DOI：10．13937／j．cnki．sjzjjxyxb．2014．04．020 金融改革下的民间融资规范化探析 任永青 (中南财经政法大学 法律硕士教育中心，湖北 武汉 430073) 摘 要：由于我国一直缺少能够完整地规范民间融资的法律，造成 司法部 门在解决此类民间融资 纠纷时处于棘手处境。 《温州市民间融资管理条例》的颁布及实施，标志着地方性 民间融资活动 逐步阳光化、合法化。然而，在新的经济格局和金融环境下，民间融资壮大发展以及对经济发展 推动作用的发挥，皆有赖于建立一个有效、合理、科学的法律制度。结合法经济学理论 ，从供给 平衡方面探析 民间融资的成 因及相关作用，最后提 出构建民间融资制度的方法和途径 。 关键词 ：民间融资；合法化 ；制度 中图分类号 ：D912．29 文献标识码 ：A 文章编号 ：1007—6875 (2014)04一O1o0．04 近年来 ，随着我国经济的不断发展，带动了中 贷资金需求 。根据笔者了解 ，国有商业银行授权授 小企业的不断壮大，与此同时 ，民间融资活动也逐 信权限是按照地方行政级别、经济发展状况 、客户 渐活跃起来。一方面 ，当前的金融环境下 ，面对 国 群体种类、金融生态环境及 自身经营水平所决定 家对经济结构的战略调整和紧缩的货币政策，商业 的。因此 ，对于经济发达 、金融生态好的地区和经 银行等大型金融机构将经营战略调整为向经济发达 营效益好的分支行将会增加授权授信额度 ，而对经 地区集中，从而使地区之间的资金流动呈现出单向 济欠发达、金融生态不好 的地区和经营效益差的分 性。另一方面，民间融资规模不断扩大 ，成为中小 支行减少授权授信额度 ，严重的，甚至还把原来 的 企业和城乡经济获得资金和发展的救命丹药。 贷款额度 收回。以珠三角 的某市为例，直到 2002 分析当前的金融活动 ，从参与主体上 ，主要有 年前 ，该市的金融生态环境并不理想 ，恶意拖欠银 三类 ：第一类为传统金融机构 ，这类主体包括银 行债务现象不断 ，严重的甚至还携款私逃 ，因此在 行 、证券、保险、信托、基金等经过相关监管部门 此期间，当地人行公布的坏账率极高。贷出去的钱 批准的金融机构 ；第二类为新型的类金融机构 ，这 收不回来 ，千方百计吸纳进来的存款不敢贷 出去 ， 类主体包括小额贷款公司 、股权交易中心 、私募基 银行呆坏账比例居高不下，由此而造成该市的上一 金等金融机构；第三类为民间融资服务机构。民间 级省分行减少了对其分行当年在当地 的授信额度。 融资服务机构有别于前两类金融机构。首先 ，它的 以某 国有银行 为例，仅对 客户全额保证 金承兑汇 存在由来已久，在很早 以前民间就有集体参与筹资 票、贴现 、质押贷款业务有审批权限，其他贷款均 的行为 ；然后 ，它的设立并没有经过相关监管部 门 须报至省行或者总行审批 。然而 ，对于该市知名企 的批准 ，即非持牌经营。因此 ，面对新的经济形势 业而言 ，他们所需的贷款需求量大都超过银行对其 和格局 ，通过对 民间融资的成 因及发展进行分析 ， 的授信额度 ，因此需报上级行审批。有些贷款项 目 试图从法经济学 的角度探析 民间融资存在的问题 ， 在报批时，上级行考虑到该市的金融生态状况 ，或 并对 民间融资制度略陈管见。 提出附加条件或进行限制 ，从