民间金融监管协调机制的温州模式研究.pdfVIP

社会科学 2015年第4期 李有星：民间金融监管协调机制的温州模式研究 民间金融监管协调机制的温州模式研究 李有星 摘 要：我国民间金融、互联网金融发展迅速，但因国家采用分业监管的模式，民 间金融缺乏监管及监管协调机制。无论是正规金融领域，还是民间金融领域，建立金融 监管协调机制意义重大。民间金融监管协调机制 的重点是 ：中央和地方监管分工协调 、 地方政府与驻地国家金融监管派 出机构的协调、地方政府各部 门之 间的协调、地方金融 监管部 门与其他执法司法部 门的协调，以及行业 自律、信息共享、联合执法检查、风险 防范处置等的协调。温州通过地方性法规已经确立了民间金融监管及其监管协调机制的 制度 。 关键词：民间金融；互联网金融；分业监管；监管空白；监管协调 中图分类号 ：D912．28 文献标识码 ：A 文章编号 ：0257-5833(2015)04-0114-09 作者简介 ：李有星，浙江大学光华法学院教授 (浙江 杭州 310018) 我国长期来实行分业经营、分业监管的格局，随着金融控股集 团、互联网金融、民间金融等 新金融的迅速发展，在不改变国家金融管理体制的情况下 ，亟需要做的就是建立和完善金融监管 协调机制。对于民间金融，已不再是应否允许其存在的讨论，而是要解决其如何规范发展、如何 监管及其监管协调问题。民间金融参与主体广、行为复杂、监管缺失，调整的法律制度缺乏。相 应的是民间金融市场秩序混乱、非法集资、金融欺诈等不断发生，金融风险不断聚集，风险时有 暴露。互联网金融的P2P借贷、众筹、理财等异常活跃，催生对民间金融监管、互联网金融监 管常态化制度建设的进程。就民间金融监管及其监管协调机制的问题， 《温州市民间融资管理条 例》对此作了较好的制度安排，创造出了特色的民间金融监管协调机制的温州模式。 一 、 民间金融监管及其协调机制的提出 我国没有民间金融的确切定义，但存在实质的民间金融。在国内外研究中，所谓的民间金 融，又称非正规金融，通指没有被中央银行监管当局所控制和监管的金融活动。中国人民银行对 民间金融没有作出界定，但界定了民间金融的主要形态——民间融资，认为民间融资是相对于国 家依法批准设立的金融机构的资金往来而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济主 体 (财政除外)之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。因此，可以概括认为民间金融 收稿 日期 ：2014—12-20 本文系浙江省社科规划优势学科重大课题 “民间金融市场治理的法律制度建构及完善”(项 目编号：14YSXK01ZD)的阶 段性成果。该文写作中，研究生金幼芳做了大量资料收集及写作 怍，在此表示感谢。 l14 社会科学 2015年第 4期 李有星：民间金融监管协调机制的温州模式研究 通常是指游离于正规金融监管体系之外的金融活动，包括民间借贷但不限于民间借贷，还包括定 向债券融资、定向资金集合、私募基金、票据直接交付、应急转贷、委托理财、融资租赁、典 当、融资担保、证券配资、合会、资产管理、并购融资、集合投资计划①等融资形态②。 我们现在通常说的缺乏民间金融的法律制度，主要是指缺乏承认民间金融合法化的市场准入 制度、合法经营的业务制度 以及民间金融的诚信制度、民间金融的程序制度、以及民间金融中的 反欺诈、内幕交易、操纵等制度 ，包括民间金融主体的市场退出制度。在互联网金融时代归根到 底还是缺乏非网络形态下的民间金融管理制度，由于缺乏基础性的民间金融法律制度，当民间金 融行为在线上的互联网运作时候，显得更加没有约束。以往 “民间金融合法化”命题的提出源 于我国民间金融不仅从来没有得到正式承认，而且还一直是打击对象。简言之，源于民间金融的 “非法性”认识③。现在面临的是民间金融在合法化基础上的如何规范发展，特别面对着从事 民 间金融行为的主体缺乏市场准人标准、市场行为标准、市场风险、信息披露标准、市场退出标准 的时候，正常的反应是加强监管及其监管协调。可是金融监管必须得到法律的明确授权，我国也 不例外，遗憾的是法律仅仅授权给一行三会，而且均是正规金融领域的金融机构或金融业务的监 管，根本不涉及 民间金融领域的监管。 民间金融监管