论我国金融混业经营的监管体制法律制度.pdfVIP

论我国金融混业经营的监 体制法律制度 法 学 theFinancial Law ● Constructing Supervision 教 FitFinancial inChina 育 ComprehensiveOperating 学 刘晓纯徐 阳 内容提要：当前我国金融混业经营趋势加强，中央也要求天津滨海新区先试 先行，因此，探索适应我国金融混业经营的监管体制法律制度具有必要性与现实 性。由当前中国金融监管法制与混业经营现状的特殊国情所决定，提出了委员会 协调决策下三大监管机关各司其职的监管体制是适合我国国情的过渡性监管体 制。明确中央银行的监管协调决策职能，将其设立为“监管协调决策大部门”，可 以有效降低变革成本。提出构建中央银行监管协调决策法律地位的建议。 关键词：金融混业经营；金融分业监管；金融统一监管；协调决策机制 金融监管体制是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的 一整套机制和组织结构的总和。该监管体制包括监管主体、监管客体、监管手 段①o本文探讨的金融监管体制是从监管主体角度划分的分业监管体制和统一 监管体制，即金融监管机关的设置和监管权力的配置问题。以期应对全球性的 金融混业浪潮，实现有效的金融监管并且最大程度地节约监管成本；推动金融 创新，提高金融机构运行和金融资源配置的效率，保证金融市场的稳定，促进金 融业安全、高效与可持续发展。 一、金融监管体制分析的利弊分析 我国金融混业经营已经成为必然趋势，但是现行的分业监管体制严重落后 ①黎四奇：《金融企业集团法律监管研究》，武汉大学出版社2005年版。 天津学术文库(中) 于金融发展实践需要，阻碍金融效益的提升，留下金融风险空间。构建适宜我国 金融混业经营的监管体制，是当前我国金融监管法律领域必须首要解决的问 题。对不同金融监管体制进行分析与比较，是做出法律选择的前提与基础。 (一)分业监管体制的利弊辨析 分业监管体制的优点主要表现为；一是分业监管要求监管机关面向各自的 监管对象，必须具有较高的专业监管水平，有利于实现监管目标，提高监管效 率；二是各专业监管机关负责不同的监管领域，职责明确，从而分散监管权力， 减缓金融监管机关垄断趋向，抑制监管官僚主义，为监管机关实施公平监管创 造良好环境；i是分业监管能够根据不同种类的金融机构业务的特殊性，制定 相应的监管标准和要求，采取适当的监管手段和措施，有针对性地防范与化解 特殊金融风险；四是尽管各个监管机关的监管对象不同，但是多个监管机关并 存，从而使不同机关之间存在竞争压力，有利于提高监管效率。 分业监管体制的缺点主要包括：一是不同的监管机关有不同的监管目标和 监管对象，对一项交叉性金融业务的监管需要经过多个监管机关长时间的协调 才能完成，既可能导致监管效率低下、监管费用较高，也可能出现监管主体缺 失；二是针对混业经营模式实施分业监管时，一方面容易产生重复监管，提高监 管成本，另一方面容易导致监管真空，增加金融风险。 (二)统一监管体制的利弊辨析 统一监管体制的优势体现为：一是统一监管不但可以防止重复监管，节约 监管机关的成本，而且被监管者不必向多家监管机关提交相同的报告，大大降 低金融机构的信息成本；二是适应性强。统一监管体制可以根据金融混业经营 创新，及时对新生金融产品的风险进行有效评估和监控，迅速对金融市场和金 融机构的变化做出监管反应，防止监管真空，另外也可以减少多重监管制度对 金融创新的阻碍；三是改善监管环境。首先，统一监管机关职责集中统一，可防 止不同机关之间互相推卸责任，有利于避免监管重复和监管真空。 统一