我国互联网金融的创新探索——基于余额宝和百赚的对比分析.pdfVIP

Financel金融视线 我国互联网金融的创新探索① 一 基于 “余额宝和 “百赚’’的对 匕分析 四川大学吴玉章学院 郭思瑶 摘 要：我国经济体制变革所带来的金融管制放松及利率汇率市场化等趋势，无疑给中国金融业的发展带来了新的契机。 而中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起。在这一形势下’本文选取了两大代表性产品：阿里巴巴 余‘‘额宝”与百度 “百 月 ’进行研究。并希望以此为基础，对互联 网金融的创新与监管问题提出自己的独特看法。 关键词：互联网金融 余额宝 百度百赚 创新 监管 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1005—58o0(20l5)ol(b)一o62—03 1互联网金融 进行直销。而百赚作为百度理财的较新产品，是百度金融中心 1．1概念 联合华夏基金推出的首项理财计划。该理财项目对于闲散资 互联网金融是指以依托互联网技术(云计算、社交网络、 金的利用以及再创造财富，都具有极为重要的作用。 搜索引擎等)实 资金融通、销售支付和信息中介等业务的一 下面我们用一张表来对比这两个产品，如表l所示。 种新兴金融模式。 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实 表1余额宝和百赚两个产品的异同 现移动、安全等网络技术水平上，被用户熟悉、接受后 自然而 余额宝 百赚 然为适应新的需求所产生的新模式及新业务，是 “开放、平等、 2013年 6月 13日上 线 ，支付宝联合天弘基 协作、分享”的互联网精神和传统银行业相结合的新领域。互 金推出的一项余额增值 联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的 产品特点 服务。余额宝内的资金 2013年 1O月31日由百度联合 还能随时用于支付宝转 华夏基金推出(华夏现金增利E类) 媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网精神，并通过 账、网上购物甚至分期 互联网使得传统金融业务具备协作性更好、参与度更高、透明 购物等支付功能。 性更强、操作上更便捷、中间成本更1氐等一系列特征。 (1)与支付宝账户挂 (1)三道验证码 (手机验证码、 钩，更便捷。但容易把 账户密码、支付密码 )把关+一键 1．2发展：互联网经济一金融互联网—互联网金融 钱直接通过淘宝花出去， 退出的多重保障，稳稳保卫资金安 互联网金融由互联网经济和金融互联网发展而来。互联 操作特点 不利于养成积累的习惯 全 (2)不能一键退出 (2)相对单纯封闭的业务特点 网经济是基于互联网所产生的经济活动的总和，在 当今发展 更能实现 “储蓄第一，生财第二” 阶段主要包括电子商务、即时通信、网络游戏和搜索引擎四大 收益情况 4．342％(七日年化收 5．848％(七 日年化收益 2015- 类型。而金融互联网是以互联网为工具来提升传统金融运行 益 2015—02—03) 02-03) 效率，互联网金融则是以大数据为基础进行风险定价，形成信 货币市场风险：货币基金的收益与货币市场的表现正相