基于熵值法的我国系统重要性银行评估.pdfVIP

湖南社会科学 2014／6 基于熵值法的我国系统重要性银行评估 口何 康 徐文韬 摘 要：运用熵值法对我国上市银行进行系统重要性识别的结果显示，我国工商银行、中国银行、建设银行、农业银 行系统重要性程度高，交通银行、招商银行、兴业银行系统重要性较高，其它股份制商业银行系统重要性一般。依据 2010-2013年银行年报数据 ，若以5％作为系统重要性银行的判定阀值 ，“五大国有银行”与招商银行、兴业银行属 于系统重要性银行。据此，本文从宏观审慎和防范系统风险的角度出发，提出对几大系统性重要性银行进行特别监 管，避免 “大而不能倒”的道德风险，维持金融稳定。 关键词：系统重要性 上市银行 熵值法 中图分类号：XX 文献标识码 ：A 文章编号：1009—5675 2014 06—179—03 国内对于系统重要性银行的认定仍处于模糊的状态。 4．可替代性指标。用吸收存款量作为不可替代性二级 本文根据巴塞尔委员会及中国银监会等国内外部门提出的 指标，表明一旦银行出现危机，会引发银行挤兑行为，扰乱金 评估标准，从规模性、关联性、可替代性及复杂性四个方面进 融市场的秩序。 行考察，运用熵值法对指标进行客观赋权，构建指标体系对 二 基于熵值法的权重设计 我国上市银行进行系统重要性评估，以给出我国系统重要 在指标选定的基础上，设定规模性、关联性、复杂性、不 性银行名单，据此对我国系统重要性银行的监管提出建议。 可替代性指标各占比25％，对下设指标采用熵值法进行二 级权重设定。 一 、 指标选取及评估模型构建 1．熵值法模型设立 本文将沿用指标体系法对我国系统重要性银行进行评 需要评价m m 16 个上市银行的情况，一级指标下包 定。 括n n 12 个二级指标。这是个由m个样本组成，用n个 一 指标选取 指标做综合评价的问题，便可以形成评价系统的初始数据 1．规模指标。采用银行表内资产作为二级指标，主要 矩阵： 由于我国银行表外资产的信用风险转换因子未给出，另我 rlll … 11I 国银行表外资产占比较低。 X L1．．．……f 2．关联性指标。采用存放同业及其他金融机构款项、 m1 … m J 拆出资金、买入返售金融资产以及同业及其他金融机构存 X o i m，0 ．『 凡 放款项、拆入资金、卖出回购金融资产作为关联性二级指标。 其中 表示第 个样本第J项『评价指标的数值。 3．复杂性指标。将衍生金融资产、衍生金融负债、交易 本文研究对象为我国16家已上市的银行，包括五大国 性金融资产及可供出售资产价值作为复杂性二级指标。 有银行，部分股份制商业银行 招商银行、上海浦东发展银 作者简介：何 康 ，湖南大学金融与统计学院讲师、博士研究生，湖南长沙410079； 徐文韬 ，美国亚利桑那州立大学。 179 湖南社会科学 2014年第6期 行、中国民生银行、兴业银行、深圳发展银行、中信银行、光大 表 1 中国各上市银行系统重要性指标值 2012年底 银行、华夏银行 ，个别城市商业银行 南京银行、宁波银行、 银行名称 规模 关联性 复杂性 不可替代性 总分 北京银行 。按照以上顺序，各银行指标分别为 。、 、 工商银行 5．106 3．462 5．151 5．327 l9．O45 中国银行 3．69O 3270 5．947 4．432 17．339 … … X1 。 、 农业银行 3．854 2．260 3．489 5．247 14．851 由于在计算中是某上市银行某一具体指标占同一指标 建设银行 4．O66 2004 2．875 5．479 14．424 值总和的比重，不存在量纲、数量级的差异，此处可省略各指 交通银行 I535 1．676 1．578 1．801 6590 必业银行 0．946 2．514 0．887 0．876 5．222 标的标准化处理步骤。 招商银行 0．992 1．572 1．008 1．223 4．795 2．计算第 项指标下第 个银行指标值的比重 ： 民生银行 0．935 1．949 0．585 0．930 4．399 浦发银行 0．915 1．388 0．6o1 1031 3．936 ． o 1 中信银行 0．861 0．925 0．887 1．089 3763 ∑ 光大银行 0．663 Il06 0．622 0．689 3．080 平安银行 O．468 0．831 0．308 0．493 2．10o 3．计算第J项指标的信息熵值的公式为： 华夏银行