我国本土会计师事务所合并与审计质量——基于中磊和鹏城两起合并案的研究.pdfVIP

祝嘉伟 汪开明：我国本土会计师事务所合并与审计质量 我国本土会计师事务所合并与审计质量 — — 基于中磊和鹏城两起合并案的研究 湖南大学工商管理学院 祝嘉伟 汪开明 摘要：本文以中磊会计师事务所和鹏城会计师事务所参与的两起合并案为研究对象，分析了会 计师事务所在遭受严厉行政处罚后参与合并对审计质量的影响。结果发现，不管从整体角度还是从 参与合并双方各 自的角度而言，审计质量都未得到提高。 关键词：会计师事务所合并 审计质量 行政处罚 一 、 引言 四大所合并本土事务所的案例和本土大所之间的强强联 作为一种营利组织，会计师事务所同其他企业一样， 合的案例一德勤华永和中瑞岳华两起合并案为研究对象 ， 也有着希望通过扩张从而攫取更多利润的动力。除了自身 发现这两起合并并未提高合并方的审计质量，中瑞岳华在 的发展，通过合并的方式亦是会计师事务所实现扩张的重 合并后审计质量甚至有所下降，规模较小的事务所审计质 要途径之一，如国际四大所几乎都有合并的经历。然而，会 量能够得到更大幅度提升的假说也未得到支持 。李凯 计师事务所作为一种极其倚重人力资本的组织形式，合并 (2011)则将合并区分为吸收合并与新设合并，在对第三次 不仅仅是规模的简单叠加，更是组织制度、文化理念和人 合并浪潮中的4起合并案研究后发现，相比于新设合并，吸 力资源的深层次碰撞和融合。事务所生产出的审计报告作 收合并更能够显著提高审计质量 。值得一提的是Chanand 为一种公共产品，影响到多方面的利益相关者，审计质量 Wu(2009)的研究，他们认为具有证券期货资质的事务所之 的高低直接决定了审计报告的真实与否。因此，我们不禁 间的合并可 以提高事务所的累计在险准租。研究发现只有 疑问，在规模不断扩大 、营业额不断上升的喜人形势背后， 具有证券期货资质的事务所之间的合并会提高审计质量， 审计质量有无提高。这也成为 目前监管者和学者最关心的 并且发现出具非标审计意见的倾 向与累计在险准租的提 话题 。尽管早期的研究大多假设会计师事务所规模越大越 高幅度正相关。总体来说 ，研究的结论未能趋于一致 。 有利于提高审计质量，但是后来陆续有研究表明这种假设 三、理论分析与研究假设 具有很大的争议 。本文以中磊会计师事务所和鹏城会计师 目前普遍认为我国注册会计师行业经历了三次大的 事务所参与的两起合并案为研究案例，来检验其在我国的 合并浪潮。第一次合并浪潮源起于1998年至1999年，脱钩改 制度背景下，合并是否使审计质量得到了提升。 制后的会计师事务所成为 自主经营、自担风险、自负盈亏 二 、文献回顾 的独立法人 。第二次合并浪潮发生在随后 的2000年至2001 王泰 昌(2011)发现 “致远”和 “荣聪”会计师事务所在 年。财政部于2000年先后印发了 《会计师事务所扩大规模 2000年合并后的审计质量有所提高，并且还属于被合并方 若干 问题的指导意见》、《会计师事务所合并审批管理暂行 的 “荣聪”的审计质量提高幅度更大；有趣的是，同为台湾 办法》等文件，鼓励和引导会计师事务所通过合并的方式 地区的吴清在和 曾玉琦 (2008)在研究台湾地区的三起合 扩大规模 。而后财政部、证监会 、人民银行总行对事务所的 并案后却未能发现审计独立性得到提高的证据，而规模较 从业资质提 出了更高的要求 。以此为契机 ，会计师事务所 小的事务所审计质量得到更大幅提高的假说也未得到验 全面启动了以 “上规模 、上水平 “为主要内容 的组织结构调 证 。大陆的学者的研究结论则更为多样 。吴溪 (2001)分析 整，掀起了合并浪潮。第三次合并浪潮源起于2007年。中注 了经过脱钩改制、合并重组等重大变革后的审计市