财政资金扶持下贫困村农户de信贷渠道选择研究基于24个贫困村互助资金de调查【精选】.pdfVIP

【金融观察】 财政资金扶持下贫困村农户的 信贷渠道选择研究 ——基于24个贫困村互助资金的调查 茹 玉，张莉琴，林万龙 （中国农业大学 经济管理学院，北京 100083） 摘要：在部分贫困地区，除正规金融和私人借贷以外，由财政出资的互助资金也有效地缓解了农 户贷款难的问题。实证结果显示，金融环境、家庭特征、地区差异对农户的这3种信贷渠道选择 有显著影响。正规金融获贷额度高、从事非农经营的农户倾向于选择正规金融；农信社贷款利 率高、有生产性借款需求、家庭收入高的农户，特别是西部地区农户热衷于互助资金；而互助资 金贷款利率高、从事非农经营、距离正规金融机构远的农户更多地利用私人借贷。 关键词：农户信贷渠道选择；影响因素；多元Logit模型；似乎不相关模型 文章编号：1003-4625（2015）04-0041-05 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 一、引言 慢直接导致了贫困落后的恶性循环。为此，我国自 在中国农村贫困地区，金融供给不足一直是广 2006年起开始在全国14个省份的贫困地区开展互 大中低收入农户脱贫致富的一大瓶颈。虽然经过多 助资金试点工作，试图通过创新财政扶贫资金的使 年金融体制变迁，我国农村金融制度已经有了很大 用方式来缓解低收入农户的融资困境，以此改善贫 改进，但总体来看，还没有得到完善，农村地区的金 困地区金融服务的落后现状。因此，在这些贫困地 [1] 区，在财政资金的扶持下，正规金融、非正规金融和 融服务情况还没有真正得到保障 。张兵、张宁、李 丹等研究指出，农户借款来源主要有两种渠道，一是 互助资金三者联合构成了农村金融服务供给主体， 正规金融，包括农村信用社、村镇银行、商业银行等， 为广大农户生产生活提供了大量资金支持。 其中农信社占主体地位。据汇丰—清华大学2007 然而，现实中不同地区不同农户所面临的金融 年、2008年对全国12省的农村金融调查数据显示， 市场环境有很大差异，农户个体之间的信贷特征也 [2] 正规金融借款中86.36%来自农信社 。二是非正规 明显不同，由此导致农户对于不同借款渠道的选择 金融，包括民间私人借贷、合会、地下钱庄等，而私人 利用存在很大差异，比如马晓青、刘莉亚、胡乃红等的 借贷为主要组成，据调查，非正规金融借款中私人借 研究发现，富裕农户倾向于选择农信社借款，贫困农 [2] 贷占91.90% 。正规金融贷款往往需要抵押担保， 户倾向于选择无息的私人借贷。关于借贷渠道选择 手续繁琐，并且其较低的覆盖率严重限制了很多弱 的研究很多，但主要都是针对正规和非正规两种借 势农户的信贷可得性，据统计，农村信用社的市场占 款渠道选择的研究，而本研究则利用2012年互助资 [3] 有率还不到30% ，2006年农信社对行政村的覆盖 金调查数据，特别针对开展互助资金的贫困村农户， 率只有12.6%，每万名农民才有1.08个农信社网点， 对3种借款渠道的选择意愿和各种借款渠道的利用 不到城市水平的1/2，而非正规金融以其灵活的运作 程度进行实证研究，并分析相关的影响因素，这对于 模式缓解了农户的信贷约束。然而，对于贫困地区 进一步完善我国农村金融体系建设、提高农村金融 农户来说，“贷款难”问题更加突出，不仅正规金融严 服务效率具有十分重要的现实意义。 重缺位，而且非正规金融来源有限，资金投入不足使 本研究所用数据均来自于2012年国务院扶贫 得广大贫困农民难以大规模发展生产，收入增长缓 办外资项目管理中心委托中国农业大学经济管理学 收稿日期：2015-02-08 基金项目：本文为国务院扶贫办外资项目管理中心委托课题《贫困村互助资金试点绩效评估与运行规律研究》的部分