非正规金融规范下中小企业融资困境与对策.pdfVIP

金融视线JFinance 非正规金融规范下中小企业融资困境与对策 云南大学 许又丹 摘 要：非正规金融市场是我I11金融体系的重要组成部门，在中小企业融资中起着十分重要的作用。本文分析了在非正规金融规范下我 国中小企业融资面临的问题，探讨政府对非正规金融的规制对策，以期为我国中小企业，银行和政府规制之间形成良性互动机制提供理 论参考。 关键词：非正规金融 中小企业融资 政府规制 中图分类号：F276．3 文献标识码：A 文章编号：1005—5800(2014)09(a)-131-02 1我国非正规金融发展现状分析 从总体来看，各地普遍存在中小企业融资缺 口较大的问题，从 1．1我国非正规金融的规模 宜信公司的调研报告来看，存在资金缺 口的中小企业数量较多，而 非正规金融在我国存在的形式主要有民间借贷、私人钱庄、合 单位资金缺 口却相对较少，这也是银行不愿给予信贷支持的重要 会、基金会等几种形式。在我国民营经济的发展过程中，非正规金 原 因之一。 融起着不可替代的重要促进作用。 根据笔者收集的数据，2004年，我国非正规金融的规模约占 3政府对非正规金融的监管措施分析 当年GDP的7％，大概在75o0亿到92OO亿之间，非正规金融所涉及 3．1政府对非正规金融的抑制措施 的存贷款规模大约占正规金融机构存贷款规模的35％左右。2005 长期以来 ，我国政府一直把非正规金融组织当成非法组织来 年，非正规金融约为95O0{L，占当年GDP的8％左右，占正规金融存 看待，因而在2008年以前，我国政府对非正规金融采取的监管措 贷款规模的40％左右。2011年，非正规金融的规模约为300001L元 施主要是严格规范，清理整顿。 ~50000{L元之间，占当时贷款余额的8％左右。从非正规金融的发 1998年，国务院出台Ⅸ非法金融机构和非法金融活动取缔办 展可以看出，我国在体制外运行的非正规金融规模庞大，如果不进 法》，中国人民银行出台 整顿乱集资乱批设金融机构和乱办金融 行科学合理的规范引导，将 引发巨大的金融风险。 业务实施方案的规定》；2002年，中国人民银行出台Ⅸ中国人民银行 1．2我国非正规金融的流向 关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》；2007年，国务院出 非正规金融的流向主要是中小企业等实体经济，这是因为近 台Ⅸ国务院办公厅关于依法惩处非法集资有关问题的通知》。由此 年来我国中小企业的发展资金需求增长快于资金供给，银行信贷 可见，1998~2007年间，政府对非正规金融一直采取了较为严厉的 无法满足需求，造成中小企业的资金缺 口，非正规金融成为中小企 管制措施。 业的选择。另外一个需求，是中小企业在向银行贷款续借期间的资 这些政策反映了政府出于对非正规金融部门风险的考虑而一 金周转。中小企业在此期间，只能选择利率较高的非正规金融的资 刀切地禁止非正规金融的发展，当然，也可能是出于维护国有大型 金来缓解压力，满足资金周转的需要。 金融机构金融资源垄断地位的考虑。该规定的出台以及其他相应 房地产领域也是非正规金融的一个重要流向，主要是现阶段 政策的配套出台一定程度上抑制了非正规金融市场的活跃程度， 我国房地产领域的暴利使得中小企业能够长期维持对非正规金 打击了以诈骗为目的的非法集资现象。非正规金融在政府强力打 融资金的依赖。 压下转向地下金融市场，地下金融市场的操作毋庸置疑地都在实 非正规金融的第三个流向是单纯的 “炒钱”，类似于庞氏骗局， 施非规范操作，并且监管机构在实质上很难做到有效监管。 资金流向完全变质，没有人关心钱去了哪里，只关心上家承诺的利 3．2政府对非正规金融