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金融生态系统视角下的供应链金融探讨 金融生态系统视角下的供应链金融探讨 口刘炎隽 黄 平 (1、2．安徽大学商学院，安徽 合肥 230601) 摘 要：作为新的融资方式，供应链金融被认为是解决中小企业融资难问题的有效途径，也是商业银行和物流企业业务拓展 的重点方向。然而，由于开展时间尚短，我国供应链金融的发展也出现了一些问题。本文从金融生态系统观的视角，对我国供应链 金融生态系统中的行为主体和外部环境进行了全面分析，并深入探讨了存在的问题。据此，从核心企业、金融机构、政府三个行为 主体的角度对发展我国供应链金融业务提出了一些参考建议。 关键词：金融生态系统；供应链金融；中小企业融资 基金项目：2012年度安徽省教育厅人文社会科学重点研究项目后《金融危机背景下基于供应链金融的安徽中小企业融资渠道 创新研究》(编号：SK2012A015)成果之一。 一 、 金融生态理论与供应链金融生态理论 件的改善有助于为金融主体的发展提供更有力的制度和技术 (一)金融生态理论。金融生态是一个具有创造力的仿生概 支持；行为主体的创新活动会推动技术的提高和环境的改善， 念。由于金融体系具有内在逻辑安排、发展规律等群体生态学 两者相互作用，从而形成彼此依存的金融生态系统。 特征，在经济活动中逐渐形成 了具备鲜明结构特征的“秩序结 供应链金融生态系统中的行为主体包括供应链上的核心 构”，这种 “秩序结构”也就被定义为金融生态。 企业、上下游中小企业、以银行为主的金融机构、以物流企业为 2004年，周小川在 “经济学人 50人论坛”上率先分析了影 主的渠道机构以及金融监管机构；金融客体主要指各类金融产 响我国金融生态的因素，并从金融生态的角度思考我国金融法 品。外部生态环境主要分为两大部分：社会环境和技术条件。社 制建设。之后，金融生态理论在我国学术界得到了广泛的关注 会环境包括法律制度、经济环境和政策环境；技术条件包括融 和重视，国内学者对其展开了探讨和研究，取得较为丰富的研 资技术、物流技术和电子信息技术。 究成果。目前，针对金融生态概念的界定，学术界的观点主要可 供应链金融生态系统的行为主体之间也是密切关联的： 以归纳为两种：金融生态环境观和金融生态系统观。 (1)作为供应链金融的中枢，核心企业必须有能力为系统共享 金融生态环境观从金融业的运行环境来探讨如何通过完 信息，进行能量扩散，以保持供应链企业的稳定性和凝聚力，提 善金融市场的生成环境来稳定金融市场并使市场更好地发挥 高整条供应链的运作效率和竞争力。核心企业的能量扩散包括 功能。周小川 (2004)1【]认为，金融生态环境包括了法律法规、会 向链上企业提供信用、控制风险、共享信息，将技术优势、资金 计准则、社会信用、企业改革、政企关系、银企关系等多方面的 优势等转移到整个系统和其他成员企业中。(2)金融、物流等中 内容。而金融生态系统观认为，除了生态环境，金融生态还应包 介机构为供应链上企业提供融资服务，行为主体的融资需求也 括金融生态主体和生态条件两个方面。徐诺金 (2005)圆认为，金 为金融、物流机构创造了利润新的来源。(3)同生态系统一样， 融生态是指各种金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间 随着行为主体和金融客体的发展，金融风险也在不断的演化， 及 内部金融组织相互之间在长期的密切联系和相互作用的过 为了防止风险累积导致的危机、维持正常的金融秩序，金融监 程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功 管主体需要不断创新、调整监管内容和机制。 能作用的动态平衡系统。 供应链生态系统各组成部分之间相互关联的关系说明，在 综上所述，本文认为后者对金融生态概念的界定更为全 对供应链金融生态系统的改善工作中，不仅要关注金融主体的 面。因为，良好的金融生态不仅需要完善的基础条件和稳定的 改进，也要推进外部生态坏境的改善，同时，要站在全局的视角 市场环境，还要求金融主体与客体、行为主体与环境能够和谐 处理好各主体间的相互作用关系。 互动、互相促进。因为没有适宜的法律、信用环境，必然会阻碍 二、我国供应链金融发展的现状和存在的问题 金融主体的良性发