高校银行贷款财务管理的探讨.pdfVIP

贷款管理与风险防范 235 提供资金保障；运用不好，举债过度也会影响高校的可持续发展。如何确定“适度” 的“度”呢?有没有具体的系统性的原则与标准呢?这为管理者提出了一个新 问题。 二、高校银行贷款筹资决策 目前高校负债(银行贷款)融资决策比较简单，借款的规模、频率和用途往往取 决于主观意图。高校举债的普遍做法是借新债还旧债，即利息按时支付，贷款展 期，贷款规模不断扩大。这样的负债筹资决策缺乏科学性、效益性和可行性。我们 应该建立负债筹资的科学决策程序，认真选择负债筹资项目。在学校跨越式发展 的过程中，什么样的负债筹资项目应该充分的肯定，什么样的负债筹资项目又应该 坚决撤掉，这是负债(银行贷款)筹资的决策问题。 我们首先借鉴一下企业负债筹资决策的一般方法。财务管理理论中有2个指 标用来衡量负债筹资的可行性，一个是净现值法(NPV)，另一个是内含报酬率法 IRR是指一项长期投资方案其寿命期内按现值计算的实际的投资报酬率。根据备 选方案的内含报酬率是否高于资金成本率(通常是银行贷款利率)来确定该方案是 否可行。若内含报酬率大于资金成本率，方案可行；若内含报酬率小于资金成本 率，则方案不可行。 我们比较一下高校银行贷款与企业银行贷款，共同点是：①都具有使用上的时 间性，必须到期偿还：高校和企业都要和银行签订借款合同，具有法律效力，合同明 确借款利率、还款期限等，如有纠纷诉诸法律解决。教育部针对高校银行贷款问题 也三令五申提出“谁贷款谁偿还”的意见。②都需要支付固定的利息，从而形成了 固定的负担：无论负债筹资项目完成后经济效果如何，利息支付是固定的。③负债 给高校和企业都增加财务风险：若负债筹资项目不能发挥预期效果，没有足够的资 金偿债，高校和企业都会陷入财务危机。④负债资金都发挥了财务杠杆的作用：无 论是高校还是企业当负债筹资项目的内含报酬率大于资金成本率(银行贷款利率) 项目收益，除了支付利息还会有剩余，增加自有资金。通俗地讲财务杠杆就是借鸡 生蛋，蛋是自己的，蛋又生鸡的道理。现阶段，银行对高校发放贷款完全按照工商 企业贷款的管理方式进行管理。 高校银行贷款与企业银行贷款的有什么不同之处只有一点，就是负债主体的 盈利性不同。企业以盈利为目的，高校不以盈利为目的。这个区别是否影响企业 负债筹资决策在高校中的运用呢?不言而喻，银行无论把钱贷给企业还是学校，都 是追求回报的，银行资本其本性是追逐利润的，追求经济效益是其首要目标，这是 236 农业高校财务管理改革理论与实践 一个客观规律。我们进行财务决策必须遵循客观规律。学校向银行贷款，需要支 付固定利息，使得学校被卷入市场经济的大潮中，也要按照市场规律办事。试想如 果学校不考虑负债筹资项目的盈利性，固定的利息支出只能挤占学校的自有资金。 这在目前教育经费严重短缺，学校学费收入不能超过生均培养成本的25％，学校 自有资金严重不足的情况下，这无疑是雪上加霜，形成了一个越缺钱越贷款、越贷 款越缺钱的恶性循环。 综上所述，企业负债筹资决策适用于高校负债筹资决策。虽然高校不以赢利 为目的，但是高校负债筹资项目必须考虑其收益性。当高校负债筹资项目的内含 报酬率大于资金成本率(银行贷款利率)，学校使用一部分负债资金可以因财务杠 杆的作用，增加自有资金，提高高校办学整体经济效益，加速学校的发展；若内含报 酬率小于资金成本率，高校负债资金会降低办学的经济效益，甚至收不抵支，严重 时会出现大量的不良债务，影响整个学校的发展。显然，我们介绍的内含报酬率的 评价方法也适用于高校负债筹资决策。 三、银行贷款日常财务管理 1．债务收支应纳入高校预算管理 《高等学校财务制度》规定：“高等学校预算是指高等学校根据事业发展计划和 任务编制的年度财务收支计划”。按照目前高校预算编制的方法，债务收支没有列 入高校预算体系。随着近几年高等教育规模扩张，高校纷纷负债办学，高校预算未 反映债务收支的弊端凸现出来，主要有两个方面：①债务收支游离于预算管理、财 务管理之外。高校预算是高校经济行为的指挥棒，在财务管理中有着举足轻重作 用。基础财务管理工作都是靠预算来发挥作用。在目前高校银行贷款数额少则几 千万，一般上亿元，多者超过10亿元的情况下，高校债务收支未纳入预算，游离于 预算管理、财务管理之外，使银行贷款财务管理工作不能纳入正常、日常轨道。造 成一些高校只注重资金的筹措和使