中信证券证券出借业务介绍.pdfVIP

证券金融业务线证券出借相关业务介绍 2013年02月 智者长赢 有融乃大 1 出借人  融券出借人包括场外融券的出借人和转融券业务的出借人，未来寻找出借人将是我们的重点。我们 希望投资银行部能够在出借人开拓方面给予我们帮助，增加我们收入的同时也有利于投资银行部的 客户盘活手上的沉淀资产，获得一定的息费收入 场外融券出借人 转融券出借人  场外融券是目前已经可以开展的业务，特  转融券的出借人受限制的条件则相对较少， 别是在转融券没有开的情况下，该业务能 转融通业务规则规定的出借人的要求为： 够很好的补充融券券源不足的缺陷  上市公司（标的证券）的机构股东  目前，根据我们初步探索，场外融券的出  不存在被法律、行政法规、部门规 借人机构持有股票需要符合以下几个方面 章或交易所业务规则禁止或限制参 的条件方可方便出借： 与证券出借交易的情形  股票可流通，可进行交易  最近三年内没有与证券交易相关  持股不超过5%，不是第一大股东， 的重大违法违规记录 不用进行信息披露  转融券的出借人更为广泛，上市公司的大  长期投资，短期内不会卖出 股东和二股东都可以作为出借人，而这类 出借人是我们投行部的客户，以后可以在  在会计处理上不是长期股权投资和 转融券出借方面进行长期合作 可供出售金融资产  我们希望投资银行部能够在满足上述要求 的客户有需求的时候，能够及时通知我们， 作为我们场外融券出借人的储备 智者长赢 有融乃大 1. 转融通出借人介绍 2. 场外融券出借人介绍 3. 风险控制 智者长赢 有融乃大 3 转融券业务介绍  拥有独立交易单元的或者租用交易单元的机构可以自行将券出借给中国证券金融公司，中国证券金 融公司随后将券借给证券公司  不具有交易单元的投资机构只能将券通过证券公司的交易单元出借给中国证券金融公司  我们的机构客户可以通过我们参与转融券业务，转融券业务预计将在近期推出。 • 资产管理公司 • 保险公司 • 信托 • 社保基金 • 养老金 中国证券 证券公司 融券客户 金融公司 （如中信证券） 证券公司 其他投资机构, 合 （如中信 伙制企业, 风投 证券） 出借 归还 智者长赢 有融乃大