基于主成分分析与Logit模型的商业银行信用风险度量研究.pdfVIP

23 4 第 卷第 期 20 12 12 西 部 经 济 管 理 论 坛 年 月 Vol． 23 ，No． 4 West Forum on Economy and Management Dec． 20 12 基于主成分分析和Logit 模型的商业银行 信用风险度量研究 张传新 王光伟 ( 苏州大学 东吴商学院 江苏苏州 215006) : ， 156 ， 33 摘 要 为 了有效地度量商业银行 的信用风险 本文选取 了我国 家上市公司为研究样本 并从七 大类共 18 ， 5 ， 个财务 比率指标中筛选 出 个具有组间显著性差异的指标 在运用主成分分析提取 个主成分的基础上 构建 了 Logit 。 ， 94 ． 23% ， 。 一个度量信 用风险的 模型 经检验 所建模 型 的总体预测 正确 率达 且具 有一 定 的超前预测 能力 “ ”， 。 但该模型具有一定的 顺周期性 可以通过调整临界点来减弱它 : ; ; Logit 关键词 信 用风险 主成分分析 模型 中图分类号:F830 ． 5 文献标志码:A 文章编号:2095 － 1124 ( 2012) 04 － 0017 － 07 ， ， 信用风险是商业银行面临的最主要的一种风险 其不仅关系到银行自身的安全与效率 甚至会影响到金 融与经济的稳定发展。 ， 。 因而 信用风险管理是商业银行风险管理的重要内容 准确的信用风险度量又是信 。 ， 。 用风险管理的前提和依据 为了客观公正地评估信用风险 统计学方法被广泛应用于信用风险度量之中 Fisher (1936) ，Altman (1968) “Z － score ” 提出的判别分析法就是常用的统计学方法之一 的 模型就是该法在信 。 、 用风险度量中的典型应用 由于判别分析法需要满足自变量服从正态分布 各组的总体协方差矩阵相等等 ， 。 ， Logistic 、Probit 几项严格的假设 而这些条件在实际问题中却难以满足 因此 假设条件较宽松的 回归 分析 Tobit ， 。 和 分析等分析方法逐步被引入到信用风险度量领域 并取得了长足的进展 虽然现在出现了许多更为