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财会研究 关于期货套期保值业务及其财务问题的初探 浙江中大技术进出口集团有限公司 杜敏 摘要:在现代社会的市场经济中，企业在生产经营过程和发展中会 用。总结起来有以下几点作用：锁定生产成本，实现经济效益；利用价 遇到各式各样的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、价格风险等 格信号，组织安排生产；拓展销售渠道；关注发展趋势，转型升级。 等，我们习以为常且经常碰到的，就是价格波动风险。现如今很多企业 二、套期保值的财务处理 都利用自身优势，结合企业实际情况，进行期货套期保值，有效规避商 买入套期保值期货交易与卖出交易的根本目的、业务处理程序是 品产生的价格波动风险，锁定生产成本，实现预期利润。企业操作得当 相同的。因此，现就仅以卖出套期保值业务的账务处理进行探讨，对买 与否，非常考验企业经营者决策以及企业期货套期保值业务相关操作 入交易的账务处理就进行单独阐述。根据企业会计准则的要求，结合 规范是否完善，如果进行合理利用，企业将在这方面获得意想不到的收 套期保值业务实际操作的特点，就相关的账务处理进行整理、归纳。 益并及时规避了相关的风险。鉴于期货市场在我国起步只有几十年， 企业应在原有的会计制度基础上增设下面会计科目： 政策、操作、规范、标准、注意事项等都属于摸索期，本人就这方面内容 在“其他货币资金”科目下设置“保证金”和“套期保证金”明细科 进行了初步研究，并以此提出对企业期货套期保值业务相关的一些建 目，单独核算期货套期保值业务在期货专用账户的金额和买卖期货标 议和意见。 准合约所要占用相应的资金。 关键词:套期保值 实物交割 仓单质押 风险防控 新增“套期损益”科目，核算企业在期货套期保值业务中所发生的 交易手续费、仓储费、质押手续费等相关损益类科目。 一、研究背景及研究意义 (一)企业期货专用账户划入保证金 (一)定义 借：其他货币资金——保证金 套期保值——企业为规避利率风险、外汇风险、商品价格风险、信 贷：银行存款——AAA银行 用风险、股票价格风险等，指定一项或一项以上的套期工具，是套期工 (二)企业开仓买入期货合约或追加保证金时，应根据期货经纪公 具的公允价值或现金流量变动，预期可以抵消被套期项目全部或部分 司提供的结算单上所列明的金额进行账务处理 公允价值或现金流量变动。 借：其他货币资金——保证金 期货套期保值——利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品 贷：其他货币资金——保证金 的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商 借：被套期项目——AAA 品的价格进行保险的交易活动。 贷：库存商品——AAA (二)研究背景 (三)企业现货出售，期货标准合约进行平仓了结 1、国际背景 A.期货合约公允价值变动： 就国际市场发展而言，期货市场是国际市场经济发展的必然产物， 借：套期工具——期货合约B 是国际资本市场的重要组成部分。随着全球一体化，全球的经济就越 贷：套期损益（期货标准合约卖出价减去买入价） 来越紧密地联系在了一起。大宗商品价格除了会受到本国市场供求关 B.库存商品公允价值变动： 系的影响外，更多的是会受到国际市场等多种不确定因素的影响，导致 借：套期损益（原公允价值减去现公允价值） 价格波动剧烈。比如当前全球的原油供应格局正在经历着深层次结构 贷：被套期项目——库存商品AAA 性地变化,国际油价一度出现了几连跌，甚至造成