关于应收账款融资网络平台的对比研究.pdfVIP

《华北金融》 2014年第12期 关于应收账款融资网络平台的对比研究 李昌青 (中国人民银行天津分行 天津市300040) 摘 要：2007年出台的《物权法》确立了应收账款质押登记公示制度，这大大推动了应收账款融资 乃至整个金融市场的健康发展．但是我国的中小企业融资难问题一直难以有效解决。为解决我国信贷实 践中存在的中小企业不动产担保资源短缺、动产资源闲置与融资担保难的问题，应尽快学习国外经验， 逐渐形成应收账款融资文化，构建高效、安全、合理的应收账款融资网络平台，促进中小企业健康发展。 关键词：应收账款融资；网络平台：对比研究 中图分类号：F832文献标识码：B 文章编号：1007—439212014)12一0075—04 近年来，国务院先后印发文件，明确要积极推动缓解小微企业融资困难，加快丰富和创新小微企业金融 服务方式，促进小微企业快速发展；同时，小微企业融资来源主要依靠银行贷款，而小微企业恰恰缺乏银行贷 款所必需的不动产资源。因此，建立高效、安全、服务多样化的应收账款融资网络平台(以下简称“平台”)，对 于盘活小微企业应收账款，拓宽小微企业融资渠道，具有重要意义，也是解决小微企业融资难的重要途径。 一、应收账款融资网络平台的国际经验 目前，国际上主要的应收账款融资服务模式大致有四类：一是银行内部自建在线供应链融资系统，用于 银行内部客户的应收账款信息服务与管理；二是第三方机构建设，专门服务于某个产业链的应收账款信息平 台；三是墨西哥开发银行基于反向保理机制的“产业链”融资服务平台；四是美国和智利等国家的交易所模式 平台，企业上传并拍卖自己的应收账款获得融资。 (一)墨西哥应收账款融资服务平台 墨西哥应收账款融资服务平台由墨西哥国家金融开发银行(以下简称NaFin)建设管理，主要理念是：应 用反向保理融资模式，依赖供应链贸易中资质高的付款方(供应链核心企业)的信用，由金融机构对核心企业 的风险等级进行评估，然后买断其应收账款，并约定在未来时间由核心企业回购该笔授信资金；基于这个理 念，NaFin开发了“生产力链条”计划，搭建基于互联网的应收账款融资平台。通过这个平台，中小企业供应商 利用其对核心企业的应收账款获得流动贷款，并且能够凭借核心企业的良好资质有效降低融资成本；同时， NaFin还为参与平台的金融机构提供用于买断应收账款的再贷款服务。 (二)美国应收账款交易中心 美国于2007年成立了应收账款交易中心，因为美国路易斯安娜州出台了《应收账款交易法》，对应收账 款追索权做出明确规定，有利于对违约付款风险进行控制，所以交易中心总部设在路易斯安娜州，2008年4 月成立了纽约办公室。交易中心采用市场化运行模式，通过搭建基于互联网的电子化应收账款交易平台，为 中小企业提供低成本的融资渠道；目前，交易中心与美国一些商业银行、美国运通、摩根大通、中小企业团体 等均有合作关系。交易中。13、,建设基于互联网、面向全社会的电子化交易应收账款交易平台，应收账款卖方在 交易平台拍卖合格的应收账款，买方通过在线投标完成交易，交易中心不承担因应收账款债务方违约而造成 的信用风险。 二、目前国内主要的应收账款融资网络平台 经了解，除了部分银行自建服务于内部客户的应收账款融资管理系统，目前国内提供公共应收账款融资 网络服务的平台主要是中征应收账款融资服务平台。中征应收账款融资服务平台是由中国人民银行征信中 心组织建设，并由其下属全资子公司中征(天津)动产融资登记服务有限公司运营管理维护的，旨在促进应收 万方数据 关于应收账款融资网络平台的对tzb_r4f究 账款融资的信息交互平台。该平台依托互联网运行，参与机构主要包括应收账款债权人、应收账款债务人和 资金提供方，平台为各参与方提供应收账款信息上传、应收账款确权、融资需求和融资意向信息的传递、融资 成交信息反馈、应收账款债权质押，转让通知等服务，该平台不承担融资交易后产生的信用风险。 该平台有以下优势：一是公信力，确保平台上的交易安全可靠，人民银行征信中心具有多年的征信系统、 应收账款质押登记公示系统的建设和管理运营经验，其