信保融资业务快速发展产生的影响及对策分析.pdfVIP

FINANCEECONOMY 金融经济 ———■■———■-II I——————■—■————■———一 信保融资业务快速发展产生的影响及对策分析 肖斌 (中国人民银行邵阳市中心支行，湖南邵阳422000) 摘要：近年来，信保融资业务快速增长，在支持涉外经济 (二)增加了企业短期净结汇，人民币升值压力。相比预 发展的同时，也增加了跨境资金流入的压力和外汇局监管难 收及货到付款等结算方式，信保融资可以帮助企业快速回笼 度。本文以邵阳市为例。对银行信保融资业务开展现状及其 资金，银行对企业交易的真实性审核严格，但是对放贷期限 影响进行了分析。 与延期收汇期限是否一致没有要求。部分企业用即将到期 关键词：信保融资；邵阳；影响；对策分析 的延期收汇合同办理了90天的信保融资贷款并结汇，合同 到期后收回的原本用于还贷的货款也进行结汇，增加了当期 一、信保融资业务开展的基本情况 银行结汇量，短期内净结汇大幅增长，增加了人民币的升值 (一)规模快速扩大。2011—2014年，邵阳市信保融资压力。如一企业2014年6月份在市建行办理了90天的信 余额从789万美元上升至1900万美元，年均增幅34．04％；保融资200万美元，融资当天企业就办理了结汇。融资对应 年累计发生额从1353．29万美元增长至8312．29万美元，年的三份延期90天收汇合同中，有两份合同预计收汇日期是7 平均增长83．14％。融资规模持续增长的主要原因：一是融月份，7月份时企业两份合同130万美元的货款回笼，由于信 资门槛低。企业不需要抵押和担保，只需转让中国信保赔偿 保融资还款日期未到，收到货款的当天企业就办理了结汇。 权及支付小额利息和保费；二是政府支持。企业能享受保 两个月内企业收汇130万美元，结汇却达到330万美元。 费、银行利息25—50％的政府补贴；三是保险公司担保减少 (三)企业还贷与出口合同未严格对应，容易聚集风险。 银行融资风险，成为银行低风险业务；四是汇率波动对企业 信保融资对银行来说，还款来源是对应出口的回款或保险公 影响降低。企业可以通过银行获得资金，及时结汇后用于生 司赔款。但在实际操作过程中，银行只关心企业能否及时还 产周转当中，防止延期收汇汇率波动对企业效益的影响。 款，并不关心还款的来源是否为该出口回款，有时还要求企 (二)业务分布集中。一是行际分布集中：主要集中在中 业购汇还贷，回款操作上不够规范，容易聚集风险。如某企 国银行，2014年信保融资额占比达72．18％。二是投放行业业2013年出口到印度356万美元的出口报关单全部用于信 集中：主要集中在发制品和打火机行业。2014年两行业出口保融资，在信保融资到期时，由于没能从印度回收资金，只能 用出口到印尼的回收货款偿还，有时还购汇偿还贷款，还款 额占辖内出口额的38．3％，信保融资余额占比达到55．7％。 三是投放企业集中。据银行统计，办理过信保融资业务的企 后企业在银行和保险公司依然保持良好记录。但我们调查 业只有二十余家，仅占经常项下出口企业数的10％，其中频 发现，企业出口到印度的货物已逾期半年以上未收汇，成为 繁办理信保融资业务的企业只有9家。 坏账的可能性很大，但是银行和保险公司并不知晓，继续将 (三)融资期限较短。调查显示，各银行信保融资主要有 企业作为优质客户对待，当企业积累的风险越来越多，最终 90天和180天两种，但以90天的为主，占比接近九成。融资难以为继时，大量风险转移给银行和保险公司，形成系统性 期限较短的原因主要有两个：一是融资期限与收汇周期相对 风险。 应，企业出口合同约定的收汇时间一般在90天以内；二是风 三、促进信保融