刍议同一控制下企业控股合并的长期股权投资.pdfVIP

技术探索ITECHNICALPROBE 刍议同一控制下企业控股合并的长期股权投资 北京信息科技大学经济管理学院 刘程程 王 斌 傅胜坤 同一控制下的企业控股合并是指在合并前后均受同一方或相 有待售的子公司投资，应当按成本或者按照 《罔际会汁准计准则第 同的多方最终控制的且不存在控制关系的两方或多方中的一方 39号——金融工具：确认和计量》的规定进行处理。也就是说按照 (合并方)取得另一方或其余多方 (被合并方)的控制权 ，被合并方 国际会计准则的规定，合并方对未归类为金融资产的投资的初始 被控制后仍维持其独立法人资格继续经营。 成本的计量 以其取得投资的实际成本为准。由上可知，按照现行国 一 、 会计 准则对同一控制下企业控股合并长期股权投资的规定 际财务报告准则，合并方 (母公司)在计量对被合并方 (子公司)的 (一)国外会计准则对 同一控制下企业控股合并长期股权投资 长期股权投资的初始成本时，无需区分取得被合并方的股权是否 的规定 《国际会计准则第27号— — 合并财务报表和单独财务 形成企业合并。2001年7月1日，美周FASB推H{了 《财务会计准则公 报表》第37条规定，母公司在编制单独财务报表时，对子公司、共同 告141号一企业合并会计处理》，明确提出取消权益结合法，使购买 控制主体的投资根据 《国际财务会计准则第5号》没有被归类为持 法成为企业合并的唯一方法，并在公告第13段指出 “在这一公告范 关规范都属于原则性的，弹性很大，留有较大的操作空问。是否纳 管理行为，以引导、优化资源配置。 入合并范围，要看交易的结果是否形成了企业合并，而是否形成氽 (三)财务评价 购买法和权益结合法对财务指标的影响不同。 业合并，需视投资方与被投资方之间的控制关系是否成立而定。换 权益结合法下，利润较高，股东权益较低，净资产收益率和每股 占之，对于企业之间究竟是否认定为形成合并 ，可能主要取决于最 收益通常也较高；而在购买法下，利润较低，股东权益较高，净资产 终控制方的动机和要求。在实务中企业集Ⅲ在确定是否将某一企 收益率和每股收益一般也较低。对于一项企业合并 ，采用购买法或 业纳入合并范围时，往往选择经营状况好、经济效益好的企业，而 权益结合法反映，往往导致对外报告的财务状况和经营业绩产生 对于经营状况差、经济效益差的企业 ，可能各股东均认为不具有控 差肄，这种差异反过来义决定着对购买法和权益结合法的取舍。在 制权而不将其纳入合并范围。而合并范围的改变，将导致各期合并 我国证券市场上，上市公司的新股发行 、配股和增发新股等融资战 报表所反映的会计信息失去了可比性和一贯性。企业合并准则在 略能否实现，在相当大程度上取决于其净资产收益率能否达到中 具体实施时，应坚持”实质重于形式”，将”实质控制”作为判断合并 国证监会的要求，由于权益结合法下净资产报酬率比购买法高，中 范围的最高标准 ，判断是否存在实质控制，从 “定性标准”和 “定 罔上市公司会想尽办法为 自己使用权益结合法寻找借 口。 标准”两个方面来严格把关，对是否存在控制的具体判断提供指 采用不同的合并会计处理方法还可能对企业管理层的经济利 南。同时 ，应从理论上研究报表合并范同变动时如何对合并报表信 益产生影响，尤其是当其报酬直接与报告收益挂钩时。如果企业管 息进行修正，并制定相应的规范以确保合并报表信息符合一贯性 理层的报酬与报告收益直接挂钩，企业的报告收益越高，其报酬的 和可比性的质量要求。 计算基数就越大，此时 ，权益结合法能产生巨额的 “即时收益”，从 (二 )盈余管理 非同一控制下 、同一控制下控制仅取得 日的会 而使得管理层可以从权益结合法中得到更多的利益。 计处理以及权益结合法与购买法两者的转换，都可能成为盈余管理 企业控股合并核算方法不同，控制权取得 日合并资产和利润