我国企业年金计划模式选择——以DB与DC计划比较为研究基础.doc

摘  要  近年来，企业年金计划作为我国养老保障“第二支柱”得到长足发展，企业年金 问题成为倍受关注的焦点问题。从企业年金缴费与给付的方式可以将企业年金划分 为两种类型，即受益确定型年金计划（defined benefit ,DB）和缴费确定型年金计划 （defined contribution ,DC）。DC 型企业年金在世界各国尤其是欧美国家大受欢迎， 我国理论界及政府的企业年金政策也都倾向于采用 DC 型计划。而同时，认为 DC 计划将取代 DB 计划大行其道的看法也正受到质疑。对于 DC、DB 哪种更适合我国 企业年金的建立、健全和发展，笔者认为不能简单认为 DC 计划一定比 DB 更加有 效，本文从此点着手，通过比较研究，得出在 DB 与 DC 间选择的适用标准以及对 现行体制的完善建议。文章分为四部分： 第一部分是导论，提出问题与研究背景，指出现有研究的不足，对相关概念进 行了界定，并回顾了目前国内外对企业年金的相关研究，介绍了本文的具体研究方 法。 第二部分通过对 DB 和 DC 模式的含义、分类、精算原理的阐述来明确概念， 根据二者主要特征的不同来进行客观比较，并针对企业对模式的选择与企业目标、 规模等其他因素的联系进行了阐述。 第三部分是对国外企业年金计划模式的发展状况进行研究。通过分析美国、日 本等国企业年金计划的发展趋势、存在争议和解决方法，说明 DC 和 DB 计划并不 是在所有时期和环境中都能够起到积极的作用，并阐述了国际经验对我国企业年金 计划模式选择的借鉴和启发。 第四部分分析我国企业的特征、市场投资环境、法律支持等，探讨我国新施行 的《企业年金试行办法》中所规定的企业年金运营模式的合理性，提出了我国在 DB 和 DC 计划中选择的政策建议，认为 DB 计划和 DC 计划各有利弊，在我国企业 年金发展初期，应该立足国情鼓励 DB 和 DC 计划模式共存、相互补充。 关键词：企业年金　 受益确定型计划（DB）　 缴费确定型计划（DC） I Abstract As the development of the community and the old age crisis，various countries are adjusting their social guarantee system. In this situation enterprise annuity as a kind of enterprise security for employees has obtained the rapid development opportunity for its advantage. In the classification of enterprise annuity models, there are two general categories of plan: defined benefit (DB) and defined contribution (DC) plans. Defined contribution plans are popular these years in western, it is also supported by the government in China. Considering the difference of them, this article provides recommendations on which model is a better choice and development of China’s occupational pension scheme. There are four parts here: The first part is introductory remarks, which briefly elaborates question proposing with the research background, has pointed out the existing research insufficiency, has carried on the limits to the correlation concept, reviewed at present domestic and foreign correlation research of the enterprise annuity and introduced this article concrete research technique. The second part profits DB and DC the two plan