中国寿险经营风险研究.pdf

武汉理工大学硕士论文 摘要 本文以中国寿险业的经营风险为考察对象，从一个新的角度研究 中国可能存在的金融风险问题．由于客观环境变化、经营不力、决策失 误等原因，保险业的资产信誉有遭受损失的可能性．亚洲金融危机后日 本、韩国的寿险公司破产案例接连不断，无疑给保险经营敲响了警钟． 保险业作为金融体系的一个组成部分，与社会公众利益紧密相关，尤其 是寿险业，对一国的稳定、社会安定和经济发展具有很大的影响、如果 保险公司爆发风险，大面积的金融风险就会被引发，由此将危及到整个 经济的正常运行和社会安定．因此，研究中国寿险业风险水平及其防范 措施，对中国金融危机的防范、对经济的正常运行和社会的稳定具有十 分重要的意义． 在对现有文献和研究成果总结回顾的基础上，本文首先考察了寿 险经营的风险特性．寿险合同的特点、寿险经营的原理、寿险市场的市 场结构等方面因素决定了寿险经营具有风险性的内在特性．由于寿险 合同的长期性，潜在的风险在短时期内常常不会暴露，导致寿险经营中 易忽视风险的防范而片面追求业务的扩张，因此寿险业是一个需要监． 管的行业．世界各国的保险经营实践表明保险业偿付能力危机的发生 和监管程度有密切的关系． 对寿险经营风险的衡量及监控一般从评价其财务报告入手．本文 研究了美国、欧盟和中国的监管方法和指标体系，结合保险信用评级机 构对寿险公司的财务测试比率，全面阐述了寿险经营的财务评价内容． 以此为依据，本文认为寿险公司的各种财务比率是重要的研究对象．财 务比率可以进行分类，从不同角度反映了寿险公司的资本充足情况、盈 利性、流动性、经营管理能力等内容，成为评价寿险公司偿付能力的重‘ 、 I 武汉理工大学硕士论文 要依据．可以参照监管部门和评级机构的指标体系选择财务比率，运用 多元统计学方法分析中国寿险经营的偿付能力的变化． 本文采用因子分析法，选取八各主要的财务比率，用寿险公司的实 际经营数据对中国寿险经营的偿付能力变化进行实证研究．中国寿险 经营的偿付能力总体呈下降趋势，主要的影响因素是公司的资金实力 和盈利能力、资产的可盈利性和流动性、准备金的充足提取．因子分-析 揭示了不同时期偿付能力的相对状况及其影响因素，为下一步提高偿。 付能力提供了可行的思路．就中国寿险经营的当前状况而言，提高偿付 能力的关键在于充实公司的资金实力，提高公司的盈利能力．此外，仍 需注重压缩经营费用、提足准备金和增加可盈利资产的比例，压缩固定 资产构建规模，从而增加资产的流动性和盈利性． 针对上述研究的内容和结论，本文提出了化解和防范寿险经营风 险的宏观政策选择．寿险业经营风险的化解和防范主要依靠寿险公司 不断提高经营能力，但作为一个有关国计民生的幼稚产业，国家政策也 应当给予扶持，解决目前寿险经营面l临的资本困境、投资困境和税赋负 担，鼓励保险公司的并构和重组以提高经营实力．同时寿险业也是一个 需要监管的行业，在政策扶持的同时，在现阶段的中国寿险市场上还应 实行严格监管的模式． 关键词：人寿保险：经营风险：偿付能力：支付危机 武汉理工大学硕士论文 ABSTRACT The of intheinsurance iswell problem industry insolvency recognized．This dsksofChina’Slife studyinvestigates operational insurance andaimsto the financialcrisisin indust