供应链金融信用风险动态评价研究.pdfVIP

锯j孛碍『宪考考2015年第28期(总第2660期 供 应 链 金 融 信 用 风 险 动 态 评 价 研 究 米 渤海大学经法学院 牛似虎 渤海大学管理学院 周宝刚 渤海大学管理学院 庞 浩 摘 要：供应链金融对于提升供应链的运作水平、解决供应链中小企业融资问题具 有重要作用。本文基于供应链金融模式，针对金融机构实际运作，构建供应链金融 信用风险两阶段动态评价指标体系，并基于实际案例分析了供应链金融风险评价 的过程，验证了指标体系的可行性。 关键词：供应链金融；信用风险；动态评价 中图分类号：F830．99 文献标识码：A 文章编号：2095—3151(2015)28—0047—07 一 、 引言 要考察 的范围增加 ，造成融资过程 的复杂化。 供应链金融对 于解 决供应链 资金流 问题提 现有 的供应链金融模 式主要包括应 收账款 、 供 了有效的解决方案 ，同时也为 中小企业 的发展 保兑仓 、融通仓等模式 ，金融机构在风险考察 与 提供融资的渠道与便利 。但现有商业银 行等金 评价过程 中，通 常重点考察 中小企业 自身 的融资 融机构对于供应链融资业务开展较少 ，主要原因 风险，而针对供应链 整体关注度不 高，特别是供 在于大 多数金 融机构还在基于传 统信贷模 式趋 应链金融对于 中小企业经营绩效 的提升与经 营 利避 险 ，利用 已有 的风险评价基准评估 中小企业 风险的降低 。 的融资 申请 ，导致大 多数供 应链金融 业务无法 基于 以上分析 ，在供应链金融风 险评价过程 开展 。 中，需要针对供应链融资业务 的整体过程进行思 供应链金融风 险与传统企业融资风 险存在较 考 ，既要 思考供应链开展前 中小企业可 能存在 的 大差异 ，其特点表现为 ：第一 ，融资参与主体多 。由 融资风 险 ，也要 思考通过 供应链金融 模 式 的开 于供应链金融模式需要针对供应链总体授信 ，需要 展 ，带来供应链整体绩效 的提高 ，尤其是 中小企 考察 的主体不再单一 ；第二 ，风险考察范 围增 加。 业融资风险的降低 。因此 ，供应链金融风险的研 供应链金融模式下 ，不仅仅针对 中小企业 自身的风 究应动态思考供应链融资业务不 同阶段 的变化 。 险，还需针对供应链整体关系以及行业整体发展进 二 、供应链金 融风 险评价指标体 系 行考察 ；第三 ，融资过程复杂 。由于参与主体与需 供应链金融风险评价与传统信贷融资评价 基金项 目：国家 自然科学基金项 目支持 。 锯睛硒宪孝考2015年第28期(总第2660期 有很大差异 ，在评价对 象与评价指标选择方面也 信与偿债 能力 ，相应其权重 比例较高 ，而针对 中小 更加 复杂 。由于供应链 金融模 式在我 国起步较 企业 的考察主要在于企业基本信息的考察 ，其权 晚，融资业务开展 较少 ，缺少相关 的数据与评价 重 比例相对较少。与传统信贷风险评价不同，事 标准 ，因此 ，根据供应链金融风险特点 ，构建供应 前准入风险评价指标体系能够 降低 中小企业供应 链金融风险评价指标体系 ，是供应链 融资模 式实 链融资的 门槛 ，增加 中小企业信贷融资水平 。 施 与开展 的基础保 障与前提 。